대성홀딩스가 6배상승을 먼저 갔을 뿐이다.한진중홀딩스도 6배상승해요

1분기실적으로 본 두기업 중 누가 저평가인가?( 같은가스지주사로 한진중홀딩스와 대성홀딩스는 똑같다.대성홀딩스가 먼저 갔을 뿐 한진중홀딩스도 똑같이 간다 대성홀딩스는 17개월 연속월봉양봉으로 6천원에서 35천원으로 6배상승했다. 한진중홀딩스는 액면가도 안되는 주가임으로 6개월만에 6배상승할 것이다 )
주주여 같은 지주사인 대성홀딩스 17개월 연속월봉양봉차트를 보면 한진중홀딩스의 주가방향을 알것이다.일봉차트보지말고.일봉차트보면 팔게된다.미국증시급등하니 4400원에 시작하여 20%이상 상승한다.
주주여 대성홀딩스 상승봐라.한진중홀딩스도 대성홀딩스처럼 갑니다.17연속월봉양봉차트.
시간외단일가 4350원에 끝났다.한진중홀딩스는 2분기,3분기도 흑자이다.4분기는 당연히 흑자.즉 1년내내 흑자나는 기업으로 변신했다.그래서 작년까지의 한진중홀딩스가 아니다
작년 분기실적보면 2분기 3분기 영업이익났고 올해는 순이익까지 난다.그래서 연말에 3만원가요.대성홀딩스차트처럼가요.대성홀딩스 17연속월봉차트 양봉이다

1분기실적으로 본 두기업 중 누가 저평가인가?( 같은가스지주사로 한진중홀딩스와 대성홀딩스는 똑같다.대성홀딩스가 먼저 갔을 뿐 한진중홀딩스도 똑같이 간다 대성홀딩스는 17개월 연속월봉양봉으로 6천원에서 35천원으로 6배상승했다.한진중홀딩스는 액면가도 안되는 주가임으로 6개월만에 6배상승한다)
한진중공업홀딩스: 2021년 1분기실적:영업이익336억원, 순이익 195억원:,시총1305억원.주당순자산15500원.pbr 0.3배로 거래됨.올해 자산재평가실시하면 주당순자산은 38천원대임으로 실제pbr0.01배로 거래됨
1분기실적을 보면 시총 5천억원전후에 거래되어도 되니 현시총의 4배를 가니 주가도 4배상승 2만원대는 당연하다.
대성홀딩스(액면가1천원):2021년 1분기실적:영업이익220억원,순이익 130억원:주가 34900원,시총5569억원,주당순자산28천원.pbr1.3배로 거래된다.작년에 자산재평가를 함.액면가5천원환산시 17만원대 주가
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결론적으로 한진중공업홀딩스의 실적은 대성홀딩스(시총5569억원)보다 더 좋다.따라서 한진중홀딩스도 시총5천억원대를 가야하니 현재시총1285억원의 4배이상가니 주가는 2만원대를 가는 것이다.
한진중홀딩스주주여 지금 팔면 한마디로 바보이다.바보..
*1/4분기 분기보고서 관련
제58기, 제59기에는 회사의 대규모결손금 보전처리로 무배당을 결정하였습니다. 금년도에는 전기이월된 결손금을 모두 처리(주식발행초과금 및 기타자본잉여금에서 이입)하여 배당할 수 있는 여건을 마련하였으므로, 자회사의 안정적인 경영실적을 바탕으로 실적개선을 통하여 배당가능이익 범위내에서 적정수준의 배당이 될수 있도록 하겠습니다.
과거 주력계열사였던 (주)한진중공업의 자율협약에 따른 누적손실 및 보유지분 무상소각에 따른 결손금 확대로 제54기(2015년회계년도)부터 제59기까지 배당을 지급하지 못하였습니다. 이로 인해 최근 5개년간 배당을 지급하지 않아, 연속배당횟수 및 평균 배당수익률을 기재하지 아니하였습니다.-->올해부터 배당을 합니다

목표주가 6만5천800원 (2006.12에 6만5천800했고 다시 이가격을 돌파하고 향후 12만원간다.한진중공업 없어도 수소,전기,냉난방,열관리사업으로 에너지전문그룹으로 성장한다.)
1. 회사 소개
한진중공업홀딩스 - 지주회사
자회사 한일레저 - 여주에 있는 골프장
자회사 대륜E&S - 서울 노원구,의정부에 있는 도시가스 회사.서울 노원구,강북구,도봉구,의정부,남양주,양주,파주 철원 등 서울 북부,경기도 북부지역 담당
손회사 대륜발전 - 양주에 있는 열, 전기, 냉방을 생산하는 집단에너지 회사
손회사 별내에너지 - 남양주에 있는 열, 전기, 냉방을 생산하는 집단에너지 회사
2. 실적 개선
- 가스공급업체 대륜E&S의 실적이 매년 증가하고 집단에너지사업을 하고 있는 별내,대륜발전의 영업이익과 순이익이 2019년 정책변화 이후부터 빠르게 개선되고 있기에 해마다 실적이 폭발적으로 증가한다.
- 21년 1분기영업이익 336억, 순이익 195억 실현. 올해는 영업이익 850억원,순이익650억원 나온다.
3. 자산 가치
- 현재 자본총액이 3690억에 주당가치가 13500원 정도이나,공사부담금 1860억은 부채가 아니므로 제거하면 자본총액 5500억, 주당가치는 18600원.
- 두산중공업의 홍천CC 27홀 매각가격 1850억.
이를 한일레저 여주CC 36홀에 적용하면, 2450억.
- 장부가 450억이므로 2000억 정도의 자산이 증가. 자본총계는 7500억. 주당가치는 25400원.
- 위의 경우처럼, 자회사들의 가치를 재산재평가 및 원가법이 아닌 시가법으로 계산하면 자본총계가 3.6조원대 수준.주당가치는 12만원임.
5. 현금흐름
- ‘영업활동 현금흐름’과 ‘영업에서 창출된 현금’이 빠르게 개선되고 있음.
6. 대륜E&S 상장 혹은 흡수합병
- 대륜E&S 상장은 오래된 이슈. 그동안 실적이 부진하여 적극 추진을 못했으나, 2017년이후 실적개선되어 상장 혹은 한진중공업홀딩스와 합병도 가능하다.그래서 대륜솔루션으로 바꾼다.
- 100% 지분을 보유하고 있는 한진홀의 부채해소에 도움.상장 혹은 흡수합병이 올해내에 추진한다
7. LNG 확대
- 21세기는 LNG 시대. LNG는 수소경제의 기반이며 21세기 청정연료로 각광받고 있음.
전 세계 수소경제 붐이 가스업계에 큰 기회가 될 것이라는 국제가스연맹의 보고서가 나와있음
수소전기차와 수소연료의 확대는 세계적인 추세임.
LNG의 성분인 메탄(CH4)에서 탄소(C)를 분리하여 수소를 대량생산 할 수 있음.
- LNG가 무연탄 보다 가격이 낮아지므로 원가경쟁력이 강화되고 있음.(20. 8. 6)
LNG 가격의 낮아지면서 석유, 석탄발전소 보다
친환경에너지인 LNG 집단에너지사업이 더욱 확대될 전망.
- 여름과 겨울, 전력 피크기간 LNG 냉난방을 확대하기 위해 각종 정책 시행.(20. 7. 23)
- 환경문제로 인해 석탄, 석유 소비를 줄이고 LNG 확대정책을 다양하게 개발하고 있으므로
LNG 관련 산업은 신성장산업.
8. 안정성과 성장성
- 대륜E&S 도시가스 사업은 매년 안정적으로 300억 정도의 영업이익이 발생.
대륜발전과 별내에너지 집단에너지 사업은 2017년부터 빠른 속도로 영업이익이 개선되고 있음
- 도시가스와 집단에너지사업은 독점사업이자 기반산업이므로,
코로나 사태로 위축된 세계경기와 관계없이 안정성과 성장성을 유지.
- 현재 도시가스업체 중 유일하게 집단에너지사업을 하고 수익이 나는 상장회사는 한진홀 뿐.
- 한진홀이 흑자인 이유는 지역의 인구밀집 정도, 발전설비의 규모,
별내와 대륜이 열연계를 구축해 보다 효율적인 열공급을 할 수 있기 때문.
- 양주 옥정,회천지구(6.3만 가구) 분양과 입주가 진행 중.
- 남양주 왕숙지구(6.6만 가구) 신도시 사업은 2021년부터 분양계획.
- 한진홀 자,손회사는 이 지역에 도시가스와 집단에너지사업을 하므로 매출이 크게 증가할 것임.
9. 전망
- 적자에서 흑자로 전환, 성장성을 감안하면 주가는 25,000원이 되어야 하나,
보수적인 주가흐름을 감안하여, 올해 25,000, 내년 68,000, 내후년까지 180,000원 정도를 예상.
- 실적개선이 확연하고 앞으로도 실적이 계속 더 나아질 것이므로 폭등의 여지도 있음.
- 3년 후를 예상한다면, 부채가 줄고 감가상각비가 감소하며 이익이 늘어나는 구조에서,
자본이 6000억 정도로 늘 것이며, 자본총계는 1.6조원, 자사주를 뺀 주당 가치는 12만원에 이름.
10. 요약
- LNG 시장을 바탕으로 한 수소경제의 확대.
- LNG 단가 하락과 집단에너지사업의 성장성.
- 부채감소로 인한 금융비용 감소와 우수한 현금흐름.
- 옥정,회천과 왕숙지구의 신도시 사업과 고배당 가능성.
- 대륜E&S 상장과 아울러 원가법에서 시가법으로 회계 변화.
11. 결론
- 한번 상승시 5배이상 바로 돌파할 종목.그만큼 초저평가로 실제bps는12만4천원대로 pbr 0.034의 주가(업종평균pbr은 0.7배임 따라서 23배 상승여력)
- 이제 대세상승가니 내후년까지 12만원대 상승나온다