고려아연

예상부합 전망, 연TC 급등, 양적성장투자 가능성 - 키움증권

뙈지뙈지 조회839

>>3Q 실적은 양호한 환율과 귀금속가격으로 예상치 부합전망

-연결 영업이익은 2,265억원(-6%QoQ, +16%YoY)으로 키움증권 기존 추정치 2,280억원에 부합할 전망이다(컨센서스 2,158억원).

-아연가격이 -14%QoQ 하락했고 2Q에 일시적으로 반영된 TC 소급분도 소멸되는 등 2Q대비 수익성 하락요인이 존재했지만 1) 3Q에 완전히 반영되는 아연 계약 제련수수료(TC) 상승, 2) 은가격 +6%QoQ 상승, 3) 평균 원달러환율 +27원QoQ 상승 등이 당초 예상수준의 수익성을 지지해 주었을 것으로 추정한다.

-4Q에도 분기영업이익 2,000억원 이상의 안정적인 이익체력을 확보한 것으로 판단한다.\

고려아연 종목 리포트 더보기 >>>>> 첨부파일 다운로드

http://www.paxnet.co.kr/stock/report/reportView?menuCode=2222&currentPageNo=1&reportId=120288&searchKey=stock&searchValue=