■■반도체용MLCC, 2차전지양극재-없어서 못판다-매출폭증

■코스모신소재, NCM 2차전지양극재, 반도체 MLCC용 이형필름 없어서 못판다!

2021.4.19
.2021년 1분기 영업이익 280% 폭발증가
.생산라인 24시간 풀가동해도 수요감당 어려워- 신규증설라인 양산준비마쳐...
.MLCC(적층세라믹콘덴서)--반도체,전기전자 필수부품-반도체 호황에 폭발적 수요증가-물량부족상태
   코스모신소재,MLCC용 핵심소재인 이형필름 국내유일 생산기업

   (일본계 도래이첨단소재와 시장 양분) 
-삼성전기에 반독점적 공급중

-NCM 이차전지 양극활물질의 생산라인을 지난해 4분기부터 100%풀가동

 (LG에너지, 삼성SDI에 공급중-수주물량 증가)

코스모신소재(대표 홍동환)가 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 280% 증가하며 흑자가 확대됐다. 
코스모신소재는 실적발표 공시를 통해 1분기 매출액 792억원, 영업이익 58억원을 기록했다고 19일 공시했다.

이번 1분기 흑자가 더욱 눈길을 끄는 것은 지난 4분기에 매출(743억원)과 영업이익(54억원)이 급성장한데 이어 지속적으로 확대 추세를 나타내고 있다는 점에서다. 특히 전년도 동기와 비교하면 더욱 괄목할만한 성과다. 코스모신소재는 전년도 1분기에는 매출 432억원, 영업이익 15억원을 기록한 바 있다.

코스모신소재 관계자는 "지난해 4분기에 이어 1분기 매출과 영업이익이 확대되었으며 향후에도 지속적으로 확대 추세라 올해는 한 단계 도약할 것으로 전망하고 있다"며 "주요 제품인 NCM 이차전지 양극활물질, MLCC용 이형필름 수요가 꾸준히 확대되고 있기 때문에 이같은 추세는 올해 내내 지속될 것으로 보이며 현재 주문도 늘어나고 있어 올해 괄목할 만한 성과가 기대된다"고 밝혔다.

코스모신소재는 NCM 이차전지 양극활물질의 생산라인을 지난해 4분기부터 풀가동하고 있고 신규증설라인도 양산 준비를 마쳐 매출 상승을 견인할 것으로 분석했다. 이외에도 MLCC용 이형필름 역시 현재 풀가동 중임에도 증가하는 수요를 감당할 수 없어 추가 증설을 진행 중이어서 매출 상승과 더불어 영업이익 증가가 예상된다. 

한편,삼성전기가 반도체와 함께 정보기술(IT)·자동차 산업의 `쌀`로 불리는 적층세라믹축전기(MLCC)를 세계 최고 수준으로 초소형·대용량화하는 데 성공해 고부가 IT·미래차용 MLCC 시장 선점에 나섰다. MLCC는 전자회로에 전류가 안정적으로 흐르도록 제어하는 소형 부품이다. 스마트폰을 비롯한 각종 IT 기기뿐 아니라 생활가전, 자동차에 대당 수천, 수만개가 쓰인다.

삼성전기가 이번에 개발한 MLCC는 가로 0.4㎜, 세로 0.2㎜ 크기에 용량은 1마이크로패럿(㎌)이며 6.3볼트(V) 정격전압인 제품이다. MLCC는 전자회로에 부착된 반도체 칩 같은 주요 부품에 전류를 안정적으로 공급하는 역할을 한다. 따라서 용량은 많을수록, 정격전압은 높을수록 좋다. 또 최신 스마트폰 1대당 800~1000개가 들어가는 만큼 크기가 작을수록 경쟁력이 높다.

코스모신소재는 대부분 MLCC용 이형필름을 삼성전기에 납품하고 있어 엄청난 수요증가로 앞으로 몇년간 매출이 급격히 증가할것으로 보인다.

■홍동환 코스모신소재 대표 "전기차 배터리 소재 사업 재편 본궤도"

-LG에너지솔루션, 삼성SDI에 2차전지 하이니켈 양극재 제품 수요증가-공급 확대 예정!
 ( LG에너지솔루션: NCM622(니켈 60%·코발트 20%·망간 20%),
(삼성SDI: NCM523(니켈 50%·코발트 20%·망간 30%)를 공급중
-고밀도 하이니켈(니켈 80% 이상)전기차 배터리용 양극재 3년간 개발완료 
 올해 하반기 LG에너지솔루션에 공급시작!
-삼성SID 헝가리 신설공장에도 ESS에 적용되는 중대형 배터리에도 공급할수있는 큰 호재발생!
-2차전지 핵심부품 전구체 직접생산 임박-작년삼성SDI 자회사 에스티엠(STM) 전구체 생산라인 인수완료!
(130억 투입 전구체 공장 건설추진--전구체는 양극재 주원료로 전구체에 리튬을 결합하면 양극재가 된다)
-또다른 성장동력 반도체핵심소재 MLCC용 이형필름 수요폭발로 250억원 투자하여 증설라인 구축중
(동사가 국내유일기업, 일본기업인 도레이첨단소재와 분담하여 기업들에 공급중-반독점적)

-앞으로 수년간 대폭적인 실적증가가 예상됨


“니켈 83%의 하이니켈 NCM(니켈·코발트·망간) 양극재를 시작으로 LG에너지솔루션, 삼성SDI에 하이니켈 양극재 제품 공급을 확대할 예정이어서 올해는 우리가 추진 중인 배터리 소재 사업 재편의 성과가 가시화될 것입니다.”

홍동환 코스모신소재 대표는 올해 하반기 LG에너지솔루션에 공급하는 전기차 배터리용 하이니켈(니켈 80% 이상) 양극재 공급으로, 주요 양극재 공급사 지위를 확보할 것이라는 청사진을 제시했다.

코스모신소재는 배터리 핵심 소재인 양극재 제품을 LG에너지솔루션과 삼성SDI에 공급하는 국내 배터리 소재 업체다.
양극재는 배터리 에너지 밀도를 올리는데 용이해 배터리 핵심 소재를 꼽힌다. LG에너지솔루션에 배터리용 양극재로 NCM622(니켈 60%·코발트 20%·망간 20%), 삼성SDI에는 NCM523(니켈 50%·코발트 20%·망간 30%)를 공급한다

(현대차 2차전지 공급사별 점유율)

홍 대표는 2019년부터 3년간 기술 개발에 몰두해온 니켈 80% 이상 하이니켈 양극재를 LG에너지솔루션에 처음 공급하면서 전기차 배터리용 양극재 시장을 본격 공략할 것이라고 밝혔다
그는 “전기차에 하이니켈 양극재를 공급하기 위해서는 배터리 기업들과 3년간 양산 성능을 검증해야 한다”며 “니켈을 끌어 올려 배터리 에너지 용량을 올리면서 나타나는 전기화학적 열반응을 제어했다”고 강조했다.

또 삼성SDI에 에너지저장장치(ESS) 배터리용 양극재 공급뿐 아니라 전기차 배터리용 양극재 공급을 늘릴 수 있는 기회를 잡았다는 것도 코스모신소재에는 큰 호재다.
삼성SID는 ESS에 적용되는 중대형 배터리 선두 업체로, 올해 헝가리 공장 신설을 통해 전기차 시장 공략을 가속화할 계획이다. 하이니켈 배터리 공급을 앞세워 전기차 시장을 공략해 나가고 있다

코스모신소재는 올해 전구체 직접 생산으로 수익성 강화에도 나서겠다는 계획이다. 코스모신소재는 지난해 삼성SDI 자회사 에스티엠(STM) 전구체 생산라인을 인수하며 양극재 생산을 위한 수직 계열화 체제를 구축했다. 전구체는 양극재 주원료로 전구체에 리튬을 결합하면 양극재가 된다.

코스모신소재는 130억원을 투입해 전구체 공장 건설을 추진하고 있다. 전구체 생산이 가능할 경우 양극재 제품 성능은 강화되고, 양극재 제조 수익성을 확보할 수 있을 것으로 보인다

홍 대표는 “전고체는 중국에서 거의 대부분 받아오면서 직접 생산하는 것이 당장 효과는 크지 않지만 미래 대비 차원에서 전구체 생산력을 확보한 것”이라며 “전구체 공급을 확대해 양극재 제품 경쟁력을 확보, 전기차 배터리 시장 공략을 가속화하겠다”고 말했다

코스모신소재는 2차전지용 양극재와 적층세라믹콘덴서(MLCC)용 이형필름 등이 주력 제품인 IT 소재 전문업체다

사업부문은 2차전지용 양극활물질, 잉크 토너 등을 제조하는 분체 사업부와 MLCC용 이형필름, 점착필름 등을 제조하는 기능성 필름 사업부로 구분된다. 지난해 기준 사업부문별 매출 비중은 분체 66.8%, 기능성 필름 33.2% 등이다

시장조사기관 SNE 리서치에 따르면 오는 2025년 양극재 수요량은 지난해 46만톤 대비 약 6배 증가한 275만톤에 이를 전망이다. 이는 중·대형 배터리용 전기차와 ESS 수요확대, 소형 IT기기의 지속적인 성장이 예상되기 때문이다. 양극재는 배터리 원가의 3분의 1을 차지하는 핵심 소재로, 양극활 불질로는 니켈, 코발트, 망간, 알루미늄 등을 사용한다

코스모신소재는 스마트폰, 노트북 등 IT 기기에 사용되는 LCO(리튬·코발트·산화물) 게열의 양극활물질에서 전기차와 ESS 등에 사용되는 중·대형 배터리 소재인 하이니켈계 NCM(니켈·코발트·망간) 양극활물질로 품목 교체를 완료하고 관련 설비를 증설 중이다.

코스모신소재의 양극재 생산능력은 작년 1만톤에서 올 상반기 2만톤 규모로 확대된다
이에 발맞춰 작년 4분기부터 삼성 SDI ESS 공급 NCM 양극활물질이 월 850~900톤으로 공급이 확대됨에 따라 올해 매출 상승에 큰 원동력이 될 것이며 특히 LG에너지솔루션에 NCM 양극활물질도 월 150톤 정도 공급되고 있으며 앞으로 큰폭의 수요증가가 예상된다

무엇보다도 NCM811에 대해 고객사 테스트를 진행중에 있어 올해부터 8시리즈 공급이 본격화 될 것이며 이에 따라 NCM 양극활물질 공급이 본격화되면서 매출 상승 등 성장성이 가시화 될 것이다

코스모신소재가 개발한 니켈 88% 양극재 제품은 국내 업계 가운데 최고 수준이다. 이들 제품도 LG화학과 삼성SDI에 공급될 예정이다. 현재 많이 팔리는 NCM622(니켈 60%·코발트 20%·망간 20%) 등 주력 제품의 비중을 끌어올리겠다는 계획이다

양극재 중간 제품 개발도 검토하고 있다. 중국 의존도를 줄이고 자체 생산을 통해 양극재 생산 전반에 대한 수직계열화를 갖추기로 했다. 130억원을 투입해 전구체 공장 건설할 계획으로 고객사 승인이 떨어지면 전구체를 생산하기로 했다.

전구체 생산이 가능하면 양극재 개발은 더욱 빨라질 가능성이 크다. 양극재 생산 과정에서 품질 개선 등 제품 개발이 유리하기 때문이다. 원료 공급이 원활해질 수 있다는 점도 기대된다

코스모신소재는 또다른 성장동력원인 MLCC(적층세라믹콘덴서)용 핵심소재인 이형필름에서도 매출이 증가하고있다

반도체,전기 전자제품의 핵심소재인 MLCC는 최근들어 수요가 폭발적으로 증가하고 있다
이러한 MLCC제조에 필수적으로 사용되는 이형필름은 국내에선 코스모신소재가 유일하며 일본기업인 도레이첨단소재와 공급을 담당하고 있다

코스모신소재는 250억원을 투자하여 MLCC용 이형필름 라인을 증설하고 있다

코스모신소재 관계자는 "NCM 이차전지 양극활물질과 또다른 주력제품인 MLCC용 이형필름은 수요 증가로 작년 9월부터 24시간 풀 가동 체제를 유지하고 있다"며 "그러나 지속적으로 확대되는 수요를 감당할 수 없어 설비 증설에 나섰다"고 설명했다

국내 관련 업계에서도 향후 수년간 전기 전자제품(전기자동차 등) 수요 증가로 MLCC 수요도 폭발적으로 증가할 것으로 전망된다. 그에 따라 MLCC용 이형필름 수요는 매년 급격히 확대될 것으로 예상된다

코스모신소재는 NCM 양극활물질이 본격적인 궤도에 오르고, 전기 전자제품에 사용하는 MLCC용 이형필름도 대폭 확대되고 있어 올해실적이 크게 증가할것으로 낙관하고 있다. 아울러 이러한 추세가 내년에 이어 2023년까지 이어질 것으로 기대하고 있다

코스모신소재는 2019년 적자를 벗어나 작년 1분기부터 흑자기조를 유지하고 있으며 9월부터는 NCM 양극활물질, MLCC용 이형필름 등 모든 부문의 수요가 급격한 상승세를 보이며 생산라인이 100% 총 가동 중이다