누가 저평가인가? 대성산업과 ls네트웍스 비교

주가는 세력에 의해 거품처럼 몇배 올리고 조정받는 데 개미는 최고 높은 주가를 보고 또 오겠지하고 꿈을 꾼다.그러니 거품처럼 많이 올란 차트를 보지말고 내재가치를 분석한다.대성산업은 ls네트웍스보다 항상 2배이상 비샀다.5년간 차트를 봐라.
*ls네트웍스:시총3100억원.주가3940원.자본금4300억원.2023년매출3700억원.영업이악70억원.순손실10억원.주당순자산6500원대.pbr0.6배.
*대성산업 :시총1300억원(자사주22%제외),주가3810원,bps17천원,pbr0.21배로 거래,2023년실적:매출1조8500억원,영업이익385억원,순이익750억원.
현재 대성산업은 칠흑 같은 터널에서 벗어나 성장가도를 가고있고 옛영광을 재현할 태세이다. 대성산업은 2020년 매출(연결기준) 8450억원에서 2021년 디에스파워 연결 편입으로 2022년에는 1조8700억원으로 성장했다. 영업이익은 100억원에서 493억원으로 불며 3년 연속 흑자를 내고 있다.
거버넌스워치 1탄]에너지 대성家 3형제의 가업승계 3인3색
[중견기업 진단] 대성산업
창업주, 2000년말 주력 3개사 계열 분할
2016년까지 지분, 직함, 사명 놓고 분쟁
‘대·민·훈’ 체제 20여년…3세들 등판 채비
시간이 제법 흘렀다. 아들 3형제가 부친이 ‘한 우물’을 파며 일궈놓은 가업을 물려받은 지 어느덧 20여년이다. 때로는, 너무 빨라도 너무 늦어도 안되는 게 세대교체다. 확실히 그 시간에 놓인 중견그룹이 여기 있다.
대성(大成)가(家) 3세들이 부쩍 존재감을 키워가는 최근 행보는 이런 맥락에서 범상치 않다. ‘형제의 난(亂)’을 거쳐 계열분리가 이뤄진 후 가업승계 화두가 수면 위로 떠오른 3형제의 ‘3인3색’ 스토리를 들춰볼 때가 됐다.
에너지 ‘한 우물’…한때 재계 50위권
1947년 5월, 대성은 출발했다. 고(故) 김수근 창업주가 고향인 대구 칠성동에 연탄공장 대성산업공사를 설립했다. 1959년 9월 대성연탄을 설립해 서울에 진출, 사업기반을 잡았다.
1964년 액화석유가스(LPG), 1968년 석유 판매사업에 진출하며 불 같이 일어났다. 기세를 몰아 1983년 1월 대구도시가스(현 대성에너지)를 설립했다, 같은 해 11월에는 서울시로부터 서울도시가스를 인수했다.
1997년 외환위기가 찾아왔다. ‘대마불사(大馬不死)’로 통했던 재벌들이 힘없이 나가떨어졌다. 대성은 건재했다. 재계 순위 50위권의 에너지 전문그룹으로 성장했다. 국내 계열사만 해도 25개사나 됐다. 2010년엔 주가가 38만원을 갔다.
환경이 바뀌고 사람도 변하는 게 세월이다. 때가 됐다. 2000년 들어 대성은 2대(代) 체제가 본격적으로 돌아가기 시작했다. 창업주가 2001년 2월 86세를 일기로 별세하기 한 해 전(前)이다.
장남 대성산업, 차남 서울가스, 3남 대구가스
2000년 11월, 3자 분할 후계구도가 마련됐다. 창업주가 3남3녀 중 아들 3형제에게 대성산업, 서울도시가스, 대구도시가스 3개 주력사를 나눠 경영하도록 했다. 사실상 재산분할이다. ‘영(英)’자 돌림 ‘대·민·훈’ 3형제 김영대(82) 대성산업 회장, 김영민(79) 서울도시가스 회장, 김영훈(72) 대성홀딩스 회장이다.
또 다른 핏줄들도 이 무렵 하나 둘 분가(分家)했다. 2001년 8월 막내딸이 럭셔리 핸드백 브랜드 ‘MCM’의 성주인터내셔날을 가지고 독립했다. 김성주(68) 성주그룹 회장이다. 두 언니 김영주(76) 대성그룹 부회장과 김정주(75) 대성홀딩스 부회장이 막내 남동생의 조력자였던 것과는 행보가 달랐다.
창업주의 첫째동생 고 김의근 회장이 창원기화기공업(현 모토닉)·대성정기를 가지고 나간 것도 2000년 7월의 일이다. 2001년 4월에는 막냇동생 고 김문근 회장의 대성광업개발(현 대성엠디아이)이 계열분리됐다.
창업주가 후손들에게 섭섭지 않게 저마다 본인 몫을 쥐어주었다고 해서 서로 얼굴을 붉히지 않으리라는 보장이 없다. ‘막장드라마’ 뺨치는 ‘집안싸움’이 벌어지는 게 재계에서는 다반사다.
2019년 불편했던 동거 마침내 마침표
2001년 2월, 경영권 분쟁의 서막이 올랐다. 계열지분 정리가 이뤄지지 않은 상태에서 창업주가 작고하자 아들 3형제가 계열분할을 놓고 서로 치고받았다. 3개월 뒤인 5월에야 최종 합의했다.
장남과 3남은 ‘대성그룹 회장’ 직함을 두고서도 신경전을 벌였다. 2010년에는 맏형이 지주회사 체제로 전환하면서 ‘대성지주’ 사명을 사용하자 법정 분쟁으로 비화됐다. 2016년 2월에 가서야 막내의 승리로 일단락됐다.
말도 많고 탈도 많았던 동거 생활은 2019년 4월 공정거래법상 기업집단 ‘대성’이 해체됨으로써 법적으로 공식 마침표를 찍었다. 기업집단 명칭을 ‘대성그룹’으로 새롭게 바꿔 달았고, 현재 김영민 회장의 서울도시가스와 김영훈 회장의 대성홀딩스 계열이 함께 묶여 있다.
이제 대성가 3형제에게도 호락호락하지 않은 3대 승계가 최대 화두가 됐다. ‘세습 노트’를 치밀하게 써내려가고 있고, 3세들이 몸을 풀고 있는 이유다. 선대에서 그랬듯, 비록 경영권 승계와는 거리가 멀지만 딸들도 예외가 아니다. 노트를 세차게 흔들면 다채로운 ‘스토리’가 우수수 떨어진다. 대성의 장남가 대성산업의 변함없는 절대권력자 김영대 회장과 ‘한(韓)’자 돌림 ‘정·인·신’ 아들 3형제 얘기가 노트의 맨 첫 장이다.

거버넌스워치 2탄]대성산업 후계구도 붕괴의 진앙지 ‘디큐브시티’
[중견기업 진단] 대성산업
2007년 대형복합단지 개발 뛰어들었다가 사달
장남 김정한, 소용돌이 와중 2015년 돌연 퇴진
2007년, 에너지 ‘한 우물’을 파왔던 대성산업은 서비스로 외도(外道)를 했다. 야심작 ‘디큐브시티(D-Cube City)’ 프로젝트다. 서울 신도림 연탄 공장 부지에 51층의 고층 아파트와 특급호텔, 오피스, 쇼핑몰, 뮤지컬 극장, 컨벤션센터 등을 갖춘 1조4000억원 규모의 대형 복합단지로 2011년 8월 완공했다. 재앙의 시작이자 후계구도 붕괴의 전주곡이었다.
3대 승계 선두주자였던 대성家 장손
오너 김영대(82) 회장이 대성산업 대표이사 회장에 오르며 2대 경영자로서 독자적인 길을 걸은 것은 58세 때인 2000년 11월. 이를 계기로 김 회장은 60세 때 ‘한(韓)’자 돌림 ‘정·인·신’ 아들 3형제 중 첫째를 경영에 입문시켰다. 대성가(家)의 장손 고(故) 김정한 옛 대성산업 사장이다.
미국 루이스앤클락대에서 물리학, 영국 런던대에서 경영학을 전공했다. 2002년 6월 모태기업 대성산업 연구개발실 이사로 가업에 발을 들였다. 30살 때다. 이사회에도 이듬해 3월 일찌감치 합류했다. 2010년 말에 가서는 대표를 맡고 있는 계열사가 대성엘앤에이 등 8개사나 됐다.
맏아들답게 김 전 사장은 대성산업 3대 후계구도의 맨 앞에 위치했다. 2010년 6월 대성산업이 대성합동지주(존속)와 대성산업(신설)으로 인적분할되며 지주 체제로 전환한 뒤에는 사업회사 대성산업에 적을 두고 기계사업부를 맡았다. 이어 2014년 4월 사장에 올랐다.
갑작스러웠다. 김 사장이 2015년 3월 돌연 대성산업을 떠났다. 정확한 퇴진 이유는 알려진 바 없어 알 길 없지만, 시기적으로 볼 때 대성산업이 휘청거릴 무렵이다. 디큐브시티가 진앙지였다.
부채비율 1만2700%…디큐브시티 사태로 휘청
대성산업의 야심작 디큐브시티는 글로벌 금융위기 및 건설경기 침체를 거치며 사달이 났다. 수치만 보더라도 대성산업의 순익적자가 2011년 585억원에서 매년 폭증하며 2014년에는 4130억원을 찍었다. 4년간 총 8640억원에 달했다. 순차입금 1조3900억원에 부채비율이 1만2700%로 치솟았을 정도니 말 다했다.
가혹했다. 생존을 위해 돈이 될 만한 자산을 죄다 팔아치워야 했다. 2013~2015년 오피스(1440억원), 호텔(1400억원), 백화점(2650억원) 등 디큐브시티 자산을 잇달아 매각했다. 2014년 8월에는 당시 손꼽히는 ‘캐시 카우’였던 대성산업가스(현 디아이지에어가스) 지분 60%(1980억원)를 처분했다. 2017년 3월에는 40%(4560억원) 마저 넘기는 등 알짜 계열사들도 예외가 아니다.
혹독했다. 상장폐지 위기에 몰리기도 했다. 2016년 말 자본잠식률 73.4%로 관리종목으로 지정됐다. 2년 연속 이어질 경우 퇴출 대상에 오를 수도 있었다. 이를 해소하기 위해 지주사 대성합동지주를 대성산업에 흡수통합시킨 게 2017년 8월의 일이다.
현재는 칠흑 같은 터널에서 벗어나 성장가도를 달리고 있고 옛영광을 재현할 태세이다. 대성산업은 2020년 매출(연결기준) 8450억원에서 2021년 디에스파워 연결 편입으로 2022년에는 1조8700억원으로 성장했다. 영업이익은 100억원에서 493억원으로 불며 3년 연속 흑자를 내고 있다.
줄곧 학자의 길…차남 김인한 이대 교수
어찌됐든, 후계승계를 위한 경영 단계를 차곡차곡 밟아나가던 김 회장의 장남이 대성산업 사장 명함을 버린 것은 이렇듯 대성산업이 디큐브시티 소용돌이의 한복판에 있을 때다.
김 사장은 퇴임 뒤 같은 해 5월에 가서는 개인 소유의 라파바이오, 대성엘앤에이, 제이헨, 포디알에스 등 4개사를 가지고 계열분리했다. 당시 지분 대성합동지주 0.39%, 대성산업 0.16%도 이 무렵 모두 정리했다. 하지만 분가 1년만인 이듬해 5월 44세의 나이에 작고했다.
김 회장 차남의 경우는 대성씨앤에스 등 몇몇 계열사에 이사회 멤버로 이름을 올려놓기도 했지만 가업 경영에는 선을 긋고 지냈다고 보는 게 맞다. 줄곧 학자의 길을 걸어서다. 김인한(51) 이화여대 교수다.
고려대 정치외교학과 학사, 정치학 석사, 미국 버지니아대 정치학 박사 출신이다, 미국 콜로라도대 정치학과 교수를 지낸 뒤 2020년 3월부터 이화여대 정치외교학과 교수로 재직 중이다. 2021년 3월부터 경북 포항의 철강업체 동일산업 사외이사로도 활동하고 있다.
이런 연유로 대성산업가(家) 장자의 갑작스런 작고 이후 김 회장의 후계자 자리는 돌발변수가 없는 한 3남 몫이 될 것이라는 게 기정사실처럼 받아들여졌다. 김신한(49) 대성산업 사장이다.
한데, 겉으로 드러난 것만 보면 지금의 김 사장은 후계자라 할 만한 존재감이 각인되지 않는다. 공교롭게도 2020년 말 부터 대성산업정기보고서 임원 명단에서 김 사장이 자취를 감췄다.
거버넌스워치 3탄]대성산업 오너 김영대의 후계승계 ‘미궁’
[중견기업 진단] 대성산업
계열 중추 대성산업 31.9% 1대주주 건재
3세 의한·신한 0.38%…경영 승계도 ‘잠잠’
가업 대(代)물림은 경영승계도 중요하지만 지분승계는 더욱 허투루할 수 없다. 후계승계 준비성에 관한 한, 중견 에너지그룹 대성산업은 묘한 구석이 있다. 오너 김영대(82) 회장의 오너십은 산수(傘壽·80세)를 훌쩍 넘긴 나이에도 지금껏 확고부동하다. 3대 승계는 ‘미궁’이다.
모태 대성산업 자연스레 장남 몫
김 회장은 서울대 법학과, 서울대 대학원 경영학 석사 출신이다. 부친 고(故) 김수근 대성(大成) 창업주의 부름을 받고 가업에 발을 들인 때는 1970년, 28살 때다. 대성산업에 입사한 게 이 때다.
경영 입문 30년만인 2000년 10월 대성산업 대표이사 회장에 오르며 마침내 2대 경영자로서 자립했다. 창업주가 아들 3형제에게 대성산업, 서울도시가스, 대구도시가스(현 대성에너지) 주력 3개사를 분할경영하도록 한 데 따른 것이다. 모태기업이 자연스럽게 장자 몫으로 주어졌다.
현재 대성산업 계열은 석유가스, 전력발전, 에너지, 기계 등의 사업영역에서 18개 계열사를 둔 중견그룹으로 자리매김하고 있다. 총자산 1조7700억원(최상위 지배회사 대성산업㈜ 연결기준·작년 9월 말)에 2022년 매출은 1조8700억원이다.
대성산업이 주력사이자 계열 지주회사격이다. 국내 2위 정유사인 GS칼텍스의 최대 일반대리점이다. 서울, 경기, 충청, 대구, 경남지역을 공급권역으로 전국에 주유소 37개, LPG충전소 19개를 운영 중이다. 전체 계열 매출의 47%(2022년 기준)를 차지한다.
대성산업 아래 디에스파워(LNG열병합발전소)와 대성셀틱에너시스(보일러), 대성히트에너시스(히트펌프), 대성나찌유압공업(유압기기.로봇부품), 대성계전(가스계량기) 등 주요 사업 계열사를 비롯한 14개사가 포진한다. 최근엔 특수가스.이차전지 충전사업.로봇사업에 진출했다.대성산업 소유지분이 곧 계열 전체의 장악력이라는 뜻이다.
단 한 번도 이뤄지지 않은 주식증여
김 회장의 오너십은 강력하다. 15개사로 이뤄진 계열 지배구조의 중추 대성산업의 단일 1대주주다. 직접 31.91%의 지분을 소유 중이다. 다른 계열 주식은 거의 없다. 대성산업㈜에 ‘올인(all-in)’하고 있다. 한 때는 46.81%나 보유했다.
‘[거버넌스워치 4탄] 대성산업편’에서 얘기한대로, 2001년 2월 창업주 작고 후 경영권 분쟁을 벌였던 아들 3형제가 계열분할에 최종 합의한 게 석 달 뒤인 5월. 김 회장이 대성산업의 형제간 지분 정리를 마친 때는 2006년 5월이다. 첫째동생 김영민(79) 회장의 서울도시가스가 주식을 털고 나간 게 이 무렵이다.
2010년 6월 지주회사 체제로 전환했다. 모태 대성산업을 대성합동지주(존속)와 석유？건설 사업부문 대성산업(신설)으로 인적분할했다. 김 회장의 지분도 각각 28.28%로 나눠졌고, 이어 자회사 대성산업 주식을 현물출자 유상증자를 통해 대성합동지주로 갈아탔다. 김 회장의 46.81%는 당시 갖고 있던 지주 지분이다.
2017년 8월 지주사가 돌연 자회사 대성산업에 흡수통합된다. 후속편에서 이유를 상세히 얘기하겠지만, 어찌됐든 이를 계기로 31.59%로 낮아졌다. 지금의 31.91%는 이후 2022년 8월까지 틈틈이 추가로 사들여 보강한 지분이다. 반면 오너 3세들은 거의 없다시피 하다.
김 회장은 부인 차정현(75) 대성아트센터 이사와의 사이에 아들 셋을 뒀다. ‘한(韓)’자 돌림 ‘정·인·신’ 3형제다. 현재 대성산업 주식을 소유한 이는 차남 김인한(51) 이화여대 정치외교학과 교수, 3남 김신한(49) 대성산업 사장이다.
형제의 지분이라고 해봐야 각각 0.38%가 전부다. 부친으로부터 주식을 증여받거나 넘겨받은 적도 없다. 뒤집어 말하면, 대성산업의 경우 대물림의 한 축 지분 승계가 거의 진척이 없다는 예기다.
이밖에 부인 차 이사(0.75%)를 비롯해 김영훈(72) 대성홀딩스 회장과 두 여동생 김영주(76) 대성그룹 부회장·김정주(75) 대성홀딩스 부회장(0.06%~1.10%), 가족사 대성지주(0.05%)·에이원(0.06%) 2곳이 현재 대성산업 주식을 보유한 특수관계인의 면면이다.
김인한 이화여대 교수(왼쪽). 김신한 대성산업 사장
경영일선에 찾아볼 수 없는 3세들…무슨 일?
대성산업의 더딘 후계승계는 경영구조라고 예외가 아니다. ‘온리 원(Only One)’ 절대권력자 김 회장은 왕성하게 경영 활동을 하고 있고, 그 그림자에 3세들은 가려져 있다. 주요 계열사 이사진의 면면이 좋은 예다.
즉, 김 회장은 대성산업을 비롯해 4개사에 전문경영인과 함께 공동대표에 앉아 있다. 사내이사직을 가진 계열사도 5곳이나 된다. 반면 대성산업은 물론 디에스파워, 대성셀틱에너시스, 대성히트에너시스, 대성나찌유압공업, 대성계전 등 주요 사업 계열에서 대표는커녕 이사진 명단에서조차 3세 이름은 눈을 씻고 봐도 찾아볼 수 없다.
이런 맥락에서 보면 되레 김 회장의 부인이 더 존재감을 갖는다. 차 이사는 서울대 음대 출신으로 평택대 교수를 지냈다. 지금은 대성아트센터 이사 외에도 대성산업 9명의 이사진 중 한 명(비상무이사)이다. 대성계전, 대성씨앤에스, 대성히트에너시스 등도 마찬가지다.
원래부터 이랬던 것은 아니다. 김 회장 또한 일찌감치 음으로 양으로 후계승계에 공을 들였다. 2000년대 중반 대성산업을 강타한 디큐브시티 ‘쓰나미’가 후계구도마저 쓸어가 버렸다.

1.오늘 외국인 5만7천주 순매수했다.단타키움이 방해해도 내일 10만주이상 매수하니 3연속상한가간다.맞다고 생각하면 추천눌려!
나 내일 4%수익난 sk하이닉스 팔고 대성산업 매수합니다.3연속상한가
*거버너스시리즈*
현재 대성산업 계열은 석유가스, 전력발전, 에너지, 기계 등의 사업영역에서 18개 계열사를 둔 중견그룹으로 자리매김하고 있다. 총자산 1조7700억원(최상위 지배회사 대성산업㈜ 연결기준·작년 9월 말)에 2022년 매출은 1조8700억원이다.
대성산업이 주력사이자 계열 지주회사격이다. 국내 2위 정유사인 GS칼텍스의 최대 일반대리점이다. 서울, 경기, 충청, 대구, 경남지역을 공급권역으로 전국에 주유소 37개, LPG충전소 19개를 운영 중이다. 전체 계열 매출의 47%(2022년 기준)를 차지한다. 대성산업 아래 디에스파워(LNG열병합발전소)와 대성셀틱에너시스(보일러), 대성히트에너시스(히트펌프), 대성나찌유압공업(유압기기.로봇부품), 대성계전(가스계량기) 등 주요 사업 계열사를 비롯한 14개사가 포진한다. 그리고 특수가스.이차전지충전사업.로봇사업에 진출했다.대성산업 소유지분이 곧 계열 전체의 장악력이라는 뜻이다. (생략)

*대성산업이 거버넌스워치 시리즈!!!
를 낸 이유는 텐베거종목으로 주가를 650만원이상 상승시키는 것을 의미한다.흥구석유 pbr3.8배로 19만5천원" 내일 pbr0.2배인 대성산업은 11시전에 상한가 및 3연속상한가간다.주포 키움은 60만주 순매수할 수 있기에 3연속상한가 만든다.오늘 50원떼기 일일매매로 단타하며 3만주 매도한 키움아.그리고 5만7천주 순매수한 외국인들의 한판싸움이 내일 또 시작한다--->차트를 만들기위한 작업!!!
싸게 쓸어담기위해서 억지로 폭발상승 막으면서 단타하는 폭발상승 방해하는 천벌받을 단타키움아, 로보티즈 8%급등,대성에너지의 2주만에 95%상승보니 대성산업 3연속상한가갑니다
대성산업은 4년간 3700배 상승한 에코프로그룹주식입니다.2007년의 목표주가58만원을 다시 갑니다.(대성산업,20년간 지속성장.목표주가58만원.매수-동양證 입력2007.07.09. 오전 8:56 수정2007.07.09. 오전 8:57).2007년에 38만원에 매수한 투자자도 많다.그후 증자하고 감자 당하고 등..고생고생하여 지금 주가이다. 이제 대성산업 본업의 실적이 나오고 15개 자회사들이 매년 폭발적으로 성장하고 있기에 다시 38만원 주가를 갑니다.

*흥구석유:시총2911억원,주가19만7400원,주당순자산5390원,pbr3.8배.2023년매출1200억원 영업이익1억원 순이익5억원.
*대성에너지:시총3645억원,주가12만5000원,주당순자산11천원,pbr1.1배,2023년매출7천500억원 영업손실20억원 순손실30억원
*대성산업 :시총1300억원(자사주22%제외),주가3810원,bps17천원,pbr0.21배로 거래,2023년실적:매출1조8500억원,영업이익385억원,순이익750억원.
-->석유 가스주들로 비교해도 대성산업은 저평가!!! pbr2.5배이상가야하니 4만5천원에서 매매되고 있어야한다.흥구석유의 pbr2.8배보다 더 높게 거래되어야한다.매출 영업이익 순이익 주당순자산(bps)를 비교해보세요.또한 대성산업은 성장주인 로봇주로 변신을 하고 있기에...

***로봇주들의 실적과 pbr을 비교하니 올해 대성산업이 25만5천원,38만원 ,130만원,650만원간다는 분석이 맞다.(대성산업은 1800배이상 상승하는 텐베거주식이다.에코프로그룹주들은 4년간 3700배를 상승했다.대성산업은 제2의 에코프로이다)
->결론:로봇주들을 실적과 pbr을 비교하니 적자인데도 최저 pbr5배이상에서 거래된다.최고는 레인보우로봇으로 pbr 23배.흑자에 pbr0.2배인 대성산업은 pbr10배로 거래되어야한다.작년bps17천원,올해bps25만원의 10배인 25만5천원에 지금 거래되어야하고 올해부터 로봇사업이 본격적으로 성장하니 올해 bps25천원의 10배인 25만원대를 간다.그리고 내년에 130만원,내후년 650만원을 간다.
대성산업은 로봇주이다.두산로봇,레인보우로봇처럼 pbr15배로 갑니다.고로 38만원갑니다:세계에 진출하는 대성산업만의 원천기술로 글로벌 플랫폼 사업에 도전합니다.아랫의 짱짱한 계열사들을 보세요.
필독: 겨울이 왔다.기존 석유 가스사업의 실적 매우 좋아진다.그래서 지금부터 올해4월까지 3배이상 상승하는 데 로봇사업의 장착으로 10배이상상승한다.올해 주당순자산(bps)가 25천원이니 10배인 25만5천원직행하고 내년130만원간다.

2.로봇주들의 비교:액면가5천원으로 환산,주가,pbr,실적 등 비교
*두산로보틱스 : 시총6조5255원,액면가500원,주가97만4천원,bps6천800원으로 pbr17배로 거래.2023년 실적;매출이 670억원대,영업적자100억원 순손실100억원.무배당,
*대성산업 :시총1300억원(자사주22%제외),주가3810원,bps17천원,pbr0.21배로 거래,2023년실적:매출1조8500억원,영업이익385억원,순이익750억원.
*레인보우로봇스틱스;시총3조5천100억원,주가1백78만3천원. bps7600원으로 pbr23.3배로 거래.2023년 예상실적: 매출170억원 영업손실229억원 순이익80억원.무배당.
*유진로봇:시총4396억원,주가11만4천원.bps1063원,pbr10.8배,2023년예상실적:매출액278억원,영업손실58억원,순손실48억원.
*휴림로봇:시총2559억원,주가13천720원,bps298원,pbr4.9배.2023년예상실적:매출액680억원,영업손실48억원,순손실98억원.
*로보티즈:시가총액3964억원,주가31만500원,bps7300원,pbr4.78배.2023년실적:매출액270억원,영업손실53억원,순손실15억원
*로보스타:시총3286억원,주가33만7천원,bps9100원,pbr4.15배,2023년실적:매출1120억원,영업손실8억원 순손실33억원.
*로보로보:주가 5만1900원,pbr3.9배로 거래.영업이익5억원
*대동기어:주가 10만9900원,pbr1.2배,영업이익 70억원.로봇비율3%에 불과.
--->결론:로봇주들을 비교하니 적자인데도 최저 pbr5배이상에서 거래된다.최고는 레인보우로봇으로 pbr 23배.흑자에 pbr0.2배인 대성산업은 pbr10배로 거래되어야한다.작년bps17천원,올해bps25만원의 10배인 25만5천원에 지금 거래되어야하고 올해부터 로봇사업이 본격적으로 성장하니 올해 bps25천원의 10배인 25만원대를 간다.그리고 내년에 130만원,내후년650만원을 간다.
관점:로봇주들 비교시 중 누가 저평가인가? 대성산업은 올해 주당순자산(bps)가 25천원이니 10배인 25만5천원직행하고 내년130만원간다. 더이상 석유 가스주가 아닌 대성산업은 로봇사업부의 비중이 작년는 1%내외이지만 올해엔 30%,내년엔 80%이상 늘어날 것이고 로봇주로 자리를 잡을 것이다.따라서 주가는 계속 우상향으로 내년까지 갈것이니 내년에 130만원,내후년650만원가면 팔면된다
*대성 자체 로봇 브랜드 '메티스', 서빙로봇 시장 본격 진입..국내 첫 고객 부산 해산물 요리점 ‘마파람’ 대성산업(회장 김영대)의 서비스로봇 ‘메티스(METIS)’가 첫 제품을 판매하며, 본격적인 시장 진출을 알렸다.
대성산업은 로봇주이다.두산로봇,레인보우로봇처럼 pbr15배로 갑니다:세계에 진출하는 대성산업만의 원천기술로 글로벌 플랫폼 사업에 도전합니다.아랫의 짱짱한 계열사들을 보세요.신한증권으로 가짜외국인 프로그램매도 장난질 그만할수 없니? 3년째 장난치네.지겹다.이제 아무도 안속는다.
*2024년 대성 신년식 개최
대성은 2024년을 맞이하여 신년식을 개최했습니다. 1월 2일 오전 10시 30분, 대성산업 및 계열사 임직원 200여명이 참석한 가운데 대성디큐브아트센터 대극장에서 따뜻한 새해 인사를 건네었습니다.이 날 김영대 회장은 신년사를 통해 “이제는 언어와 문화의 장벽도 AI의 도움으로 극복할 수 있습니다. 이렇게 기술의 혜택을 누리는 만큼 더욱 겸손한 자세와 타인을 배려하는 마음이 경영의 기본이 되고 대성의 가치가 되어야 할 것입니다. 올해는 대성의 혁신 경영 사례가 국제사회에서 빛을 발하는 뜻깊은 한 해가 되기를 ” 바란다고 하였습니다

*2024년부터 17년만에 2007년의 실적과 주가가 재현된다
1.대성산업, 20년간 지속성장.목표주가58만원.매수-동양證 입력2007.07.09. 오전 8:56 수정2007.07.09. 오전 8:57
[머니투데이 배성민 기자] 동양종금증권은 부지개발과 해외자원개발, 열병합발전 등으로 20년 이상 안정적인 현금유입이 가능할 것이라며 대성산업에 대해 매수 후 보유 의견을 제시했다. 목표주가는 58만원.
동양종금증권은 서울 신도림 연탄공장 개발, 인사동 개발 계획, 경인 지역 일부 주유소 개발 등으로 투자자산 가치에 대한 재인식이 진행될 것이라며 지주회사 재편이 이뤄지면 계열사 가치상승도 기대된다고 설명했다.
대성산업은 대성가스(지분율 55%, 산소/질소/아르곤 생산 및 공급),대성계전(지분율 100%, 가스검침기기 생산), 한국캠브리지필터(지분율 55%, 공조용 필터 생산), 대성 C&S(지분율 100%, 가정용 및 산업용 세정제 생산) 등 다양한 투자활동을 벌이고 있다.동양종금증권은 대성산업의 2007 ~ 2011년 연 평균 영업이익이 836억원에 달해 지난해 보다 130% 이상 신장될 것이라며 건설부문.해외자원개발.열병합발전이 성장동력으로 작용할 것이라고 밝혔다.
2023년의 대성산업은 대성산업가스는 매각으로 없지만 디에스파워,대성셀틱에너지스,대성히트에너시스 등 새롭게 계열사로 편입,그리고 대성산업가스를 대체할 특수가스사업 시작했고 신성장사업으로 로봇사업,이차전지 모빌리티사업을 하고 있음.따라서 대성산업가스의 빈자리를 채울 것임.따라서 앞으로 3년내에 다시 35만원대를 갈것이다.그러니 일희일비하지말고 꾸준하게 모아가세요.어치피 지금 팔아도 5천원,1만원,5만원,10만원,25만원에 팔아도 결국 더 상승하니까.팔면 더 높은 가격에 매수해야한다,단타치는 키움,미래에셋과 신한증권 등에 반응하지말고 신경쓰지말고 꾸준하게 모아갑시다.
필독

3.대성 자체 로봇 브랜드 '메티스', 서빙로봇 시장 본격 진입..국내 첫 고객 부산 해산물 요리점 ‘마파람’ 대성산업(회장 김영대)의 서비스로봇 ‘메티스(METIS)’가 첫 제품을 판매하며, 본격적인 시장 진출을 알렸다.
대성의 ‘메티스’ 첫 구매 고객은 부산 유명 해산물 요리점 ‘마파람(대표 권재상, 김영진)’이다
대성 메티스는 고급스럽고 심플한 디자인과 사용자 친화적 인터페이스를 갖춘 첨단 로봇으로, 서비스 업종은 물론 운반과 이동이 필요한 모든 업종에서 활용될 수 있도록 설계됐다.
특히 메티스는 호텔, 레스토랑, 병원, 골프장 등 서비스업과 사무 공간, 물류시설 등에서 효율성을 증대시킬 수 있다. 메티스의 최대 강점은 테이블오더, 호출벨, 진동벨, POS 등 기존 시스템과 완벽한 올인원 연동 및 호환이 가능한 것이다.
이를 위해 대성산업은 그동안 로봇전용웨어하우스 전원 공급실을 마련, 서비스 로봇 설치와 AS 전문 조직 구축 등을 완비해 제반 준비사항을 모두 마무리 했다.
대성 메티스의 첫 번째 고객이 돼 이목을 집중시키고 있는 마파람 관계자는 “수많은 서빙로봇 중에서 메티스를 선택한 것은 경쟁력과 기능성에 대한 확신이 있었기 때문이다. 대성산업과 마파람의 의미 있는 파트너십을 기대한다”고 밝혔다.
또한 마파람 관계자는 앞으로 확장될 마파람 프랜차이즈 사업에서도 메티스 로봇을 핵심 요소로 채택하고 싶다며, 메티스 서빙로봇에 대한 강한 애정과 만족도를 보였다.대성 로봇팀에 따르면, 국내 서빙로봇 보급 대수는 2021년 약 3,000대, 2022년에는 5,000대 올해는 약 1만대 정도로 추정하고 있다.이번 대성 서비스로봇 국내 1호점과의 계약 체결은 메티스 로봇의 연간 1,000대 판매 목표 달성의 초석으로 여겨지며, 대성산업은 마파람에 최상의 서비스와 지원을 아끼지 않을 예정이다.대성에서 로봇사업을 총괄하고 있는 이원호 부사장(대성산업 기계사업부 대표)은 “대성이 한국로봇산업협회, 한국주방유통협회 등 관련 유통업체와 유대를 맺고 협업하여 로봇 주변기기, 소프트웨어의 지속 개발을 추진중”이라며, “산업용 다관절로봇에 이어 서빙로봇 시장 진입, 물류로봇시장 및 자율주행 로봇 등 다양한 로봇의 판촉활동을 하고 있으며 청소와 의료 로봇 시장에도 곧 진출 하겠다”는 포부를 드러냈다. 또한 “최근 정부의 자율주행 로봇관련 법규의 규제 완화로 더욱 다양한 로봇 응용이 가능해져 자율주행 로봇 보급이 확대될 것으로 기대된다”고 덧붙였다.
.대성산업은 한국석유공사와 유일하게 카타르가스전, 리비아 유전에 투자하여 2949년까지 매년 500억원이상 배당금을 받는 유일한 민간기업이다.매장가치 7천조원인 제7광구도 1982년에 한국석유공사와 공동탐사를 했다.

4.대성산업 실적(자본금2200억원,액면가5000원,자사주 890십만주 20%보유.시총1577억원이나 자사주를 빼면 실제시총1260억원으로 bps 등도 변경함)
2020년:매출액8,458억원,영업이익39억원:bps12천원
2021년:매출액1조2,585억원,영업이익199억,bps14천원 손실 598억원.특별손실 660억원
2022년:매출액1조8,713억원,영업이익483억원, 순손실96억원;bps2만5300원.실제324억원 흑자 ,부채비율190%(작년 인수한 롯데보일러와 시너지효과,미국보일러수출,디에스파워 실적호전,유가상승으로 영업이익폭발호전,대구공장내 특수가스시설 착공,손상차손420억원 반영)
2023년:매출액1조8,385억원,영업이익385억원,순이익750억원:bps1만8500원,적정주가 1만8천원.주당 200원 배당(디에스파워 실적반영,배당금증가,대성셀틱 실적호전,유가상승 등 매출실적호전,리필캔,부탄캔 및 네온가스 실적호전,연료전지와 수소사업의 본격매출, 대구 공단 부지내 수소 관련사업 및 네온등 특수가스 생산시설에서 매출시작,로봇관련 매출 폭발,손상차익420억원반영)
2024년(E)매출액6조8,778억원,영업이익5,833억원,순이익4,978억원;bps5만7500원,적정주가 25만원,주당1천원 배당
(자회사 상장,디에스파워 실적반영,배당금증가,대성셀틱 실적호전,유가상승 등 매출실적호전,리필캔,부탄캔 및 네온가스 실적호전,연료전지와 수소사업의 본격매출,로봇관련 매출 폭발)
2025년(E)매출액12조7,655억원,영업이익18,863억원,순이익18,566억원;bps15만8800원,적정주가 130만원,주당1천원배당
(자회사 상장,디에스파워 실적반영,배당금증가,대성셀틱 실적호전,유가상승 등 매출실적호전,리필캔,부탄캔 및 네온가스 실적호전,연료전지와 수소사업의 본격매출,로봇관련 매출 폭발,대성산업 자사주 제외 시총1360억 전후,미국등에서는 시총 계산시 자사주 제외 합리적임)
2026년(E)매출액20조7,888억원,영업이익38,588억원,순이익38,665억원;bps45만1000원,적정주가 650만원,주당5천원배당
(기존사업들의 활성화로 실적 폭발증가 )
*대성산업의 작년주당순자산(bps)가 17천원,올해24천원,내년주당순자산은 5만원대이다.이제 pbr3배인 5만원,15만원대 직행한다.

5.대성산업의 월봉,년봉차트를 2010년으로 거슬러가면 33만7천원이 보일 것입니다.내년에 다시 33만원대를 갑니다.올해부터 순이익이 12년만에 제대로 나온다.배당도 하고..이제 모아가야 한다.
보일러업체 대성산업과 경동나비엔 비교 누가 저평가인가?대성산업은 3분기까지 영업이익173억원,순이익134억원,본업으로도 3분기까지 영업이익31억원 순이익156억원
대성산업의 100%자회사 대성셀틱:업계1위인 경동나비엔은 액면가1천원으로 48천750원이니pbr2.5배로 액면가5천원으로 25만원한다,업종2위 귀뚜라미는 장외시장에서 pbr3배로 액면가5천원으로 20만원합니다.그럼 업종3위 대성셀틱을 흡수할 대성산업의 가치는 8만원대이다.

6.올해부터 배당하는 이유? 작년주총때 올해부터 주주환원정책(현금배당)을 한다고 약속함
대성산업은 2023년 4월에 주주총회 종료 후 시행된 간담회에서 로봇사업, 전기모빌리티, 특수가스 국산화 및 CCU(이산화탄소 포집·활용) 프로젝트 참여를 위한 사업검토 등 추진 사업을 소개했다. 또 수소 연료전지 부문을 중심으로 하는 신사업에 대한 논의도 이뤄졌다.회사는 향후 주주들의 의견을 수렴한 후 신사업이 구체화되면 적극적인 홍보를 통해 발표하고 주주환원(배당)을 우선해 신뢰를 제고한다는 방침이다.
이은우 대표는 "지난 한해 국제정세 불안과 인플레이션 지속, 금리 인상 등 매우 어려운 여건 속에도 483억원의 영업이익을 달성하는 등 큰 폭으로 수익구조를 개선했다"며 "사업다각화를 위해 수소 연료전지 사업과 특수가스, 전기 모빌리티 및 로봇 관련 제품 판매 등 신사업을 추진할 것"이라고 말했다