증권사리포트

[보령제약] 주력 ETC 호조 및 자회사 모멘텀 유효

투자의견 매수 적정가격 15,000원

한양증권 임동락 20191029

보령제약_2019.10 .pdf

>>3Q 어닝 서프라이즈, 주력 ETC 품목 고르게 성장한 결과
-3Q 매출액 1,393억원(+14.6% yoy), 영업이익 119억원(+68.3% yoy)으로 어닝 서프라이즈를 달성했다.
-백신 매출이 추가된 가운데 주력 ETC 품목이 고르게 성장한 결과이다.
-특히 고부가가치 자체 개발품목인 카나브패밀리(177억원 +22.4% yoy)와 스토가(44억원 +80.8% yoy), 도입품목 트루리시티(90억원 +51.3%
yoy) 매출 호조가 수익성 개선을 견인했다.