증권사리포트

[야스] 대형 OLED 증착시스템 독점 업체, 향후 고객사 다변화 가능성

투자의견 매수 적정가격 -원

하나금융투자 -원 20190618

YAS_20190618(Final)_1 .pdf

>>대형 OLED 증착시스템 시장 독점 업체
-야스는 OLED 공정 상 핵심 장비인 증착기 및 증발원 제조 업체다.
-매출 비중은 대형 OLED용 증착시스템(증착기+증발원) 76%, 중소형 OLED용 증발원 13%, 기타 11% 순이다.
-대형 OLED 제품이 주력인 만큼 글로벌 유일한 OLED TV 패널 제조사인 LG디스플레이가 최대 고객사다(고객사 비중 LGD 80%, 기타 20%).
대표이사 일가가 지분 47%를 보유하고 있으며, LG디스플레이 15%, 자사주 1% 를 보유 중이다.