[철강금속] 폴리실리콘 베팅, 가능은 하지만 중장기는 의문

>>폴리실리콘 베팅, 가능은 하지만 중장기는 의문
-미중무역분쟁과 중국 보조금 정책 충격에 휩싸여 사상 최저가 행진을 이어가던 태양광 폴리실리콘 가격이 2주 연속 반등했습니다.
-당연히 동반하여 OCI 주가도 반등을 했는데요. 역사적으로 봐도 두 변수는 매우 높은 상관관계(2012년 이후 correlation 0.77)를 보여왔었기에
어찌 보면 당연한 현상이라고 할 수 있을 겁니다.
-또한 최종제품인 모듈 가격에서 폴리실리콘이 차지하는 비중도 reasonable 한 수준까지 하락했습니다.
-연초 역사적 고점 레벨인 30%에 육박할 정도였는데 지금은 20% 초반까지 떨어졌네요.
-즉 폴리실리콘 가격이 오를 여력이 생겼다는 것이지요
-이렇게 본다면 폴리실리콘과 OCI의 상승세에 대한 베팅은 어느정도 가능한 영역으로 보입니다