>>매수/TP 35,000원 유지, 1년 내 목표가 달성 가능성 높아 보인다
-KT 투자의견을 매수로 유지한다.
-추천 사유는 1) KT CEO 투자가 미팅 결과를 바탕으로 볼 때 2020~2022년간 장기 실적 전망 낙관적이고, 2) DPS가 2019년 1,100원에서
2022년 1,500원까지 확대될 수 있을 것임을 감안 시 이에 따른 주가 1~2 단계 레벨업이 예상되며, 3) 빠르면 2020년 2분기에 연결
영업이익이 전년동기비 증가 전환할 것으로 기대되고, 4) 요금인가제 폐지, 넷플릭스 규제 법안 마련 등 정부 규제 동향이 그 어느 때보다
양호한 상황이며, 5) 최근 트래픽 급증으로 인한 장기 수혜가 예상되고, 6) 기대배당수익률 및 실질 자산가치로 볼 때 절대 매수 권역에
위치해 있기 때문이다.
-실적 전망치를 이전 수준으로 유지함에 따라 12개월 목표가는 이전의 35,000원을 유지한다.