증권사리포트

[오이솔루션] 국내 시장 점유율 성장과 해외 투자 기대

투자의견 매수 적정가격 70,000원

키움증권 장민준 20200130

오이솔루션_200130 .pdf

>>4분기 컨센서스 부합 예상
-4분기 매출액 501억원(YoY 105%, QoQ -17%), 영업이익 121억원(YoY 617%% QoQ -39%)로 컨센서스(매출액 503억원, 영업이익 131억원)
에 부합하는 실적이 기대된다.
-국내 통신사향 5G장비의 재고조정 영향이 불가피할 것으로 예상되나, 5G 투자에 대한 내년 수요가 맞물려 전년동기 대비는 호실적을 이어갈
것으로 예상한다.
-국내 통신사의 5G투자가 19년초에 집중되어 있었고, 글로벌 투자가 지연됨에 따라 출하량이 4분기에 소폭 감소한 영향은 있으나, 고사양
트랜시버 매출 비중이 높아짐에 따라 수익성 성장은 지속된다는 점이 긍정적이다.