증권사리포트

[우리금융지주] 타행대비 과도한 주가 약세. 회복 기대

투자의견 매수 적정가격 16,000원

하나금융투자 최정욱 20200102

WFG_4Q19 preview_20200102_0 .pdf

>>4분기 순익 3,065억원, 일회성 제외 경상 이익 3,600억원 예상
-우리금융에 대한 투자의견 매수와 목표주가 16,000원을 유지.
-4분기 추정 순익은 전분기대비 36.9% 감소, 전년동기대비로는 164.7% 증가한 3,065억원 예상. 주요 일회성 요인으로는 롯데카드 지분 20%
를 장부가 대비 낮은 가격에 인수하면서 1,000억원 이상의 염가매수차익이 인식되고, 400여명의 명예 퇴직 실시로 1,400억원 내외의 명예
퇴직비용 발생이 예상되는데다 금감원의 DLF 불완전판매 배상 권고에 따라 약 350~400억원 내외의 손해배상 관련 기타충당금이 적립될 것
으로 추정.