증권사리포트

[한미약품] 한미약품의 리스크 쉐어 전략

투자의견 매수 적정가격 480,000원

하나금융투자 선민정 20191230

191230_Hanmi_update_final_0 .pdf

>>포지오티닙 임상 2상 코호트 1, 1차 평가지표 미충족
-미국 현지시각 기준 12월 26일 한미약품의 파트너사인 스펙트럼사는 포지오티닙의 7개 코호트 임상 2상 중 코호트 1의 임상 결과를
발표하였다.
-EGFR exon 20 삽입 변이의 비소세포 폐암 환자 115명을 대상으로 실시된 코호트 1 환자군에서 1차 평가지표인 객관적 반응률(ORR)이
14.8%(17명)로 확인되면서 스펙트럼사가 설정한 목표치인 17%에 도달하지 못했다고 발표하였다.
-이로인해 12월 26일 당일 스펙트럼사의 주가는 60% 하락하면서 시장의 큰 충격을 주었다. 한미약품의 주가도 27일 포지오티닙의 임상결과
소식이 반영되면서 약 4.3% 하락한채 마감하였다.