증권사리포트

[LG유플러스] 결국 CJ헬로와 합병할 것, LGU+ 주가 상승 기대감 높아질 전망

투자의견 매수 적정가격 23,000원

하나금융투자 김홍식 20191217

LGU(20191217)_s .pdf

>>매수/TP 23,000원 유지, 통신업종 Top Pick으로 제시
-LGU+에 대한 투자 의견을 매수로 유지하며 통신서비스 업종 Top Pick으로 제시한다.
-1) 특별한 인가 조건 없이 CJ헬로를 최종 인수하게 되었고, 2) 조기 LGU+와 CJ헬로간 합병 추진이 예상되는 데 LGU+에 유리한 구도로의
전개가 예상되며, 3) 2019년 4분기부터 괄목할만한 실적 개선이 예상되고, 4) 경영진 성향을 감안 시 2020년에도 성장과 수익 밸런스를
맞추는 경영 전략이 펼쳐질 가능성이 높기 때문이다. 12개월 목표 주가는 기존의 23,000원을 유지한다.