증권사리포트

[DGB금융지주] 3Q19 Review: 실적 부진 보단 배당에 초점

투자의견 매수 적정가격 9,000원

메리츠종금증권 은경완 20191101

20191031111025273K_02 .pdf

>>3Q19 Earnings Review
-DGB금융지주의 3분기 지배주주순이익은 706억원(-12.3% YoY, -27.8% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 19.7%, 21.3%
하회했다.
-실적 부진은 큰 폭의 마진 (-11bp QoQ)하락에 따른 이자이익(-1.2% QoQ) 감소와 부실채권 매각 과정에서의 대규모 일회성 손실 190억원
발생에 기인한다.
-수익성을 제외하고 성장(+2.1% QoQ)은 견조했고, 건전성(Credit cost 42bp)도 안정된 수준에서 관리됐다.