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증권사리포트

KT&G(033780)

[KT&G] 수출 회복이 약해도 배당은 늘어날 수 있다

투자의견 매수 적정가격 125,000원

키움증권 박상준 20190808

>>2분기 영업이익 4,065억원으로 시장 컨센서스 상회
-KT&G의 2분기 연결기준 영업이익은 4,065억원(+26% YoY)으로 시장 컨센서스를 상회하였다.
-전사 영업이익이 전년동기 대비 증가한 이유는 1) 전자담배 MS 확대 및 수익성 개선, 2) 부동산 수원 부지 분양 이익 반영, 3) 달러강세와 제품
믹스 개선에 따른 수출담배 ASP 상승, 4) 자회사 영진약품/해외담배법인의 이익 개선 덕분이다.

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  • 전일종가 92,000
  • 거래량 (주) 173,323
  • 시가 93,000
  • 거래대금 (백만) 16,138
  • 고가 93,500
  • 외국인보유율 43.53%
  • 저가 92,000
  • 시가총액 (억) 124,187
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