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증권사리포트

유한양행(000100)

[유한양행] 또 하나의 NASH 치료제 기술이전

투자의견 매수 적정가격 320,000원

메리츠종금증권 오세중 20190702

>>YH25724 (GLP-1/FGF21 dual agonist) 기술이전 계약 체결
-NASH 치료제로 개발중인 YH25724가 베링거인겔하임에 총 계약금 8억7천만달러 규모로 기술이전 되었다.
-반환의무 없는 계약금 4천만달러이며 이 중 천만달러는 2020년 1분기 GLP-Tox(비임상 독성실험) 결과 여부 상관 없이 수령하게 된다.
-길리어드에 기술이전된 NASH치료제와 마찬가지로 임상 1상 진입 이전 단계에서 기술수출의 쾌거를 이루었다.
-제넥신의 hyFc 기술이 적용된 지속형 단백질로 기술수출료(매출액 제외)에 대한 5%는 제넥신에 지급 예정이다.
-최근 임상 후기 단계의 NASH 치료제 임상 실패소식에 따른 연이은 NASH 치료제 기술이전이 이뤄졌다

유한양행

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  • 시가 67,000
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  • 고가 67,500
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