증권사리포트

[삼성전기] 낮아진 MLCC 눈높이, 전장용 성과 기대

투자의견 매수 적정가격 140,000원

키움증권 김지산 20190617

삼성전기_190617 .pdf

>>2분기 실적 시장 컨센서스 수준 예상
-2분기 영업이익은 2,022억원(QoQ 6%, YoY -2%)으로 시장 컨센서스(1,990억원) 수준일 것이다.
-MLCC는 미중 무역 분쟁 격화로 인해 수요 회복이 지연되고, 중국 유통 재고 소진 과정이 길어지고 있다.
-반면에, 기판과 모듈 사업부는 삼성전자 스마트폰 판매 호조에 따라 우호적인 환경이 조성되고, 환율 여건도 수익성에 도움을 줄 것이다.