증권사리포트

[한화생명] 손익 불안정성 감안해 목표주가 하향 조정

투자의견 매수 적정가격 4,600원

SK증권 김도하 20190515

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>>1Q19 당기순이익 466 억원 (-59.3% YoY)으로 컨센서스 17% 상회
-한화생명은 1Q19 별도 당기순이익 466 억원 (-59.3% YoY)을 기록해 SK 증권 추정치에 부합하고 시장 전망치를 17% 상회.
-당사 추정 대비 신계약이 큰 호조를 보이며 사업비가 추가 소요됐고 특별계정 수입수수료는 부진했으나, 투자손익이 우려보다 높게 나타나
예상 수준의 순이익을 기록