증권사리포트

[인탑스] 19년 본격 성장 시작

투자의견 매수 적정가격 16,000원

키움증권 장민준 20190417

인탑스_190417 .pdf

>>1분기 견조한 실적 유지 예상
-1분기 매출액 2,020억원(YoY 44%, QoQ -14%), 영업이익 116억원(YoY 233%, QoQ -10%)을 예상한다.
-우선 베트남 케이스 공장 가동률이 작년 3분기 이후 지속적으로 높은 수준으로 유지되고 있는 것으로 판단된다.
-이는 1)경쟁강도 완화와 2)플라스틱 케이스 채용 물량 증가로 구조적 변화에 따른 수혜로 분석된다. 우선주 고객사 내 케이스 업체 중 베트남
생산 거점을 두고 대응할 수 있는 업체가 제한적인 상황이라고 보여진다.