증권사리포트

[LG이노텍] 악재 반영과 모멘텀 부재 사이

투자의견 매수 적정가격 110,000원

HI투자증권 고의영 20190128

>>최근 낮아진 기대치에는 부합
-연결기준 4분기 실적은 매출액 2.43조원 (-15.3%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익 1,036억원 (영업이익률 4.2%)으로 낮아진 기대치에 부합했다.
-북미거래선의 스마트폰 수요 부진이 두드러졌던 분기였다.
-이에 따라 카메라모듈, 2 Metal CoF 등 부품 주문 감소가 통상적인 시기보다 한 달 가량 앞당겨진 것으로 보인다.
-특히 지역별로는 중국, 모델별로는 LCD 모델의 부진이 두드러졌던 것으로 파악된다.