증권사리포트

[코오롱생명과학] 인보사 활약 기대와 신규 파이프라인의 등장

투자의견 매수 적정가격 -원

키움증권 허혜민 20190103

>>캐시카우 인보사의 활약은 이제부터
-골관절염 치료 주사제 ‘인보사’는 지난 10월 누적 투여건수 2,200건을 돌파하였고, 3Q18 인보사는 전분기 대비 27% 성장한 20억원을
기록하였다.
-4분기는 3분기 성장세 대비 더욱 높을 것으로 예상되는데, 온도가 낮아지면 조직과 혈관이 수축돼 관절 통증이 심해져 대개 겨울에 골관절염
환자들이 많이 발생하기 때문이다.
-‘19~’20년은 더욱 가파른 성장이 기대된다.