증권사리포트

[POSCO] 19년 철강업종 내 최선호주: 2분기 주가 반등을 기대한다

투자의견 매수(유지) 적정가격 350,000원

HI투자증권 김윤상 20181127

>>19년 철강업종 내 최선호주: 2분기 주가 반등을 기대한다
-중국 업황 급락 여파로 실적 모멘텀은 19년 상반기까지 부재. 그러나 2분기 Macro 및 철강 업황 모두 긍정적으로 변화할 전망.
이 시기 주가 역시 반등할 것.
-18년 비우호적인 Macro 환경으로 최근 Multiple은 가파른 조정. 그러나 추가적 하락은 제한적이라는 판단
-19년 실적 둔화를 감안하더라도 현 주가는 펀더멘털 [철강 부문 실적 지표] 대비 현저히 저평가