증권사리포트

[한미약품] 남은 가능성이 더 많다

투자의견 매수(유지) 적정가격 610,000원

유안타증권 서미화 20181121

20181105132337590_6 .pdf

>>2018년, 상반기 2번의 임상 중단 이슈
-1분기 주요 이슈는 1) 일라이 릴리에서 개발 중이던 자가면역질환 치료제 BTK저해제(HM71224)의 임상중단, 2) 올리타에 대한 자이랩의
중국 권리 반환 및 국내 개발 중단으로 요약할 수 있다.
-이후 두드러지는 임상의 큰 호재(임상 결과, 기술이전)가 없었다. 하지만, AACR, ASCO, WCLC 등 해외 학회에서 임상 데이터를 꾸준히
업데이트하고 있다.
-신약개발 프로세스에서 특혜를 받을 수 있는 희귀질환치료제 지정. 혁신형치료제 신청에 따른 결과물도 나오고 있다. 중단된 프로젝트
이외의 파이프라인은 잘 진행되고 있다는 의미이기도 하다.