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증권사리포트

삼성전자(005930)

[삼성전자] 이익 조정 사이클 진입

투자의견 매수(유지) 적정가격 56,000원

메리츠종금증권 김선우 20181101

>>분기 영업이익은 3Q18 고점 형성 이후 2Q19까지 하락할 전망
-삼성전자의 3Q18 영업이익 17.6 조원은 1) DRAM 원가 경쟁력 회복, 2) 견조한 OLED 수익 기여, 3) 양호한 하이엔드 스마트폰 출하에
기반해 종전 시장 기대를 상회했다.
-하지만 4Q18 영업이익의 경우 15.8 조원으로 10% QoQ 감소하며 시장 기대치 16.8 조원을 하회할 전망이다.

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  • 전일종가 73,200
  • 거래량 (주) 22,675,601
  • 시가 74,300
  • 거래대금 (백만) 1,690,328
  • 고가 75,000
  • 외국인보유율 55.87%
  • 저가 74,000
  • 시가총액 (억) 4,471,367
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