증권사리포트

[동아에스티] 3Q18 Review: 실적의 안정화 단계

투자의견 매수(유지) 적정가격 120,000원

유안타증권 서미화 20181031

20181030145745027_1 .pdf

>>별도 매출액 1,408억원(YoY -2.1%), 영업이익 82억원(YoY -48.6%)
-별도기준 매출액 1,408억원(YoY -2.1%), 영업이익 82억원(YoY +48.6%)을 기록하였다.
-매출원가율이 51.3%(3Q17: 48.4%, 2Q18: 44.1%)로 높았던 부분은 유통기한 만료에 따른 일회성 재고폐기손실 30억원이 반영되었기
때문이다.
-영업이익은 컨센서스 90억원에 비해 9.2% 하회하였으나, 일회성 비용을 감안하면 작년대비 개선되었으며, 연초 가이던스에도 부합하는
실적이다