증권사리포트

[심텍] 아쉽지만 자회사 턴어라운드에 만족

투자의견 매수(유지) 적정가격 15,000원

키움증권 김지산 20181031

>>3분기 실적 미흡, 자회사 손익분기점 도달은 긍정적
-3분기 영업이익은 111억원(QoQ 37%, YoY -4%)으로 전분기 대비로는 상당히 개선됐지만 시장 기대치에는 미치지 못했다.
-모듈PCB가 선전한 반면, FC-CSP 등 패키지기판이 부진하면서 일시적으로 제품 Mix가 악화된 탓이다.
-FC-CSP는 중국 가상화폐 채굴기용 ASIC 수요가 크게 감소했고, MCP는 스마트폰 수요 약세 영향이 불가피했을 것이다