증권사리포트

[금호산업] 3Q18 Preview: 깔끔하게 좋은 실적 예상

투자의견 매수 적정가격 18,000원

SK증권 김세련 20181012

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>>타 사와 차별화되는 성장성을 보여줄 3 분기
-금호산업의 3 분기 매출액은 전년동기대비 11.3% 증가한 3,467 억원, 영업이익은 전년동기대비 1.8% 증가한 148억원을 기록하며
컨센서스에 부합하는 호실적을 달성할 것으로 전망한다.
-2 년 연속 매출보다 큰 규모의 신규 수주 달성으로 높아진 잔고가 2018년 본격적으로 매출화되면서 성장에 시동이 걸린 모습이다.
-이익의 경우 지난해 토목 부문 악성 현장 종료에 따른 일시적 마진 개선 및 주택 믹스 개선에 따라 높은 수준을 기록했으나, 올해의 경우는
주택 마진율이 전반적으로 레벨다운 된 상황이기 때문에 이익 성장이 매출 성장만큼 나오기는 어려운 상황이다.