증권사리포트

[키움증권] 녹록지 않은 시장 환경이나 주가도 이를 반영

투자의견 매수 적정가격 113,000원

하나금융투자 신동하 20181005

3분기 지배주주 순이익은 560억원(-29% (QoQ), +74% (YoY)) 으로 컨센서스를 6% 하회할 전망이다. 우선 순영업수익 내 65% 비중(2Q18 기준)의 브로커리지 수익(수탁수수료+신용공 여이자)이 전 분기 수준의 신용공여이자수익에도 일 평균 거래 대금 감소(-33% (QoQ))로 20% 이상 줄어들 전망이다.