>>3분기 호실적 기대, 헤드램프와 Tablet 수요 강세
-모처럼 서울반도체의 실적 전망과 목표주가를 상향한다. 고부가인 헤드램프와 Tablet을 중심으로 하는 제품 Mix 개선 효과가 베트남 법인의
고정비 부담을 넘어설 것이다.
-3분기 영업이익은 285억원(QoQ 62%)으로 시장 컨센서스(236억원)를 크게 상회할 전망이다.
1) 자동차 헤드램프용 LED가 상반기 일시적 정체를 딛고 채용 모델 수 확대와 더불어 재차 성장 궤도에 진입할 것이고, 2) 해외 고객 대상
Tablet용 매출이 예상보다 강세를 보이고 있으며, 3) 베트남 법인의 가동률이 의미있게 상승하며 손익분기점에 근접할 것이다. 4) TV는 원가
효율적인 Wicop 제품의 침투율이 지속적으로 상승하고 있다.
-동사는 환율 및 가동률에 따라 수익성 변동폭이 큰 체질을 보유하고 있고, 여건이 우호적으로 변모했다.