증권사리포트

[GS건설] 주택을 기반으로 플랜트도 턴어라운드

투자의견 매수(유지) 적정가격 62,000원

DB증권 조윤호 20180905

20180905_006360_140715_256 .pdf

>>관계자 발주물량 증가로 플랜트 수주 부담 감소
-석유화학 관련 관계사의 발주 물량이 늘어나면서 GS건설의 플랜트 수주 부담이 감소할 전망이다.
-GS건설의 플랜트 수주 부담이 감소할 전망이다.
-GS칼텍스와 LG화학의 MFC,NCC 증설로 인해 3조원대의 발주 물량 증가를 기대해볼 수 있다.
-빠르면 연내 수주도 가능할 수 있을 것으로 예상되며 늦어도 내년 상반기까지 플랜트 수주 증가가 가능할 전망이다.
-15년 이후 감소했던 GS건설의 플랜트 수주물량이 반등할 수 있을 것으로 예상된다.
-관계사 발주물량이 늘어나면서 GS건설의 플랜트 수주잔고를 채울 수 있을 뿐만 아니라 해외에서도 선별수주가 가능하다는 점이 긍정적
투자포인듵이다.