>>2Q18 잠정실적: 별도 영업이익 222억원, 연결 영업이익 354억원
-영업이익 222억원을 기록하여 당사 추정(256억원)을 하회했다.
-특수강 판매량이 55.2만톤에 달할 것으로 기대했었으나, 반제품 판매량 부진(5.8만톤, yoy -38%, qoq -27%)에 따라 52.8만톤에 그쳤다.
-특수강ASP는 내수 및 수출 판매단가가 모두 개선되며 전분기대비 2.8만원/톤 상승했다. 주요 원재료인 철스크랩 투입원가는 전분기대비
0.6만원/톤 하락한 것으로 추정되는 바, 특수강 스프레드는 전분기대비 개선된 것으로 사료된다.
-스프레드 개선에도 불구하고 별도 영업이익이 전분기(209억원)대비 증가폭이 작았던 이유는 판매량 감소로 인한 단위당 고정비 상승 영향과
원부자재 가격 상승에 따른 원가부담이 가중되었기 때문으로 판단된다.
-건설 중장비향 판매는 견조한 것으로 나타난 가운데 자동차향 판매량은 여전히 부진한 탓에 고부가가치 제품군의 판매비중이 1Q18에
이어 2Q18에도 지난해 대비 낮은 수준을 나타낸 것으로 파악된다.
-긍정적인 부문은 회사측이 목표로 한 수출비중 확대는 지속되고 있다는 점이다. 2Q18 탄소강 수출비중(제품 판매량 기준)은 26.6%로 yoy +7.3%p, qoq +1.9%p 상승했다.