증권사리포트

[한전KPS] 일회성 이익 감안해도 긍정적인 실적

투자의견 매수(유지) 적정가격 53,000원

하나금융투자 유재선 20180807

>>목표주가 53,000원, 투자의견 BUY 유지
-한전KPS 목표주가 53,000원과 투자의견 매수를 유지한다.
-2분기 영업이익은 640억원으로 컨센서스를 상회했다.
-기존예상(150억원) 대비 성과급 환입이 적었음(60억원)에도 매출호조로 긍정적인 실적을 기록했다.
-올해 연간 일회성 성과급환입금액 300억원 중 나머지 240억원은 4분기 인식이 예상되어 연간 영업이익은 증익이 가능하다.
-주가는 올해 실적기준 PER 10.5배, PBR 1.7배이며 예상배당수익률 4.6%를 감안하면 배당주로서의 매력이 높다고 판단된다.