증권사리포트

[삼성생명] 2Q18E 순이익 9,858억원, YoY +159.1%

투자의견 매수(유지) 적정가격 133,000원

유안타증권 정준섭 20180720

20180716110312620_4 .pdf

>>2Q18E 순이익 9,858억원, YoY +159.1%
-삼성생명의 2Q18 당기순이익은 9,858억원으로 전년 동기대비 159.1% 증가, 컨센서스 9,369억원을 5.2% 상회할 전망이다.
-2분기 추정치에는 일회성 요인으로 삼성전자 지분 매각이익(+1조 960억원)과 대치동 부동산 매각이익(+420억원)이 잇으며, 즉시연금
충당금 적립(-1,100억원)을 가정했다.
-이외 증익 요인으로 전년 동기대비 삼성전자 배당 증가(약 +1,100억원)가 있지만 변액 보증준비금 관련 손익이 YoY 약 -1,000억원 발생
하면서 이를 상쇄할 것으로 예상된다.