증권사리포트

[에스티팜] 긴 터널의 끝에는 빛이 있다

투자의견 매수 적정가격 -원

한국투자증권 정은영 20180628

(20180517)STPHARM_KORv3 .pdf

>>국내 대표 원료의약품 업체
-에스티팜은 동아쏘시오홀딩스 계열의 원료의약품(API) 및 위탁생산(CMO) 전문업체다.
-2008년 설립되었으며, 2016년 6월 코스닥에 상장했다. 2017년 기준 매출 비중은 신약 API 68%, 올리고 API 11%, 제네릭 API 19%,
기타 2%로 구성되어 있으며, 주요 고객사로는 Gilead Sciences(68%), 동아에스티(15%) 등이 있다.
-최대주주는 동아쏘시오홀딩스로 지분 32.7%를 보유하고 있다.