증권사리포트

[한온시스템] 친환경차 관련 부품사 중 독보적 투자매력 보유

투자의견 매수 적정가격 14,000원

키움증권 장문수 2017/08/17

2Q17 영업이익은 8.1% yoy 증가한 1,027억원으로 시장예상 988억원, 당사추정 957억원을 각각 4.0%, 7.4% 상회했습니다. 일회적 회계 이슈 있었지만 中 부진에도 유럽 턴어라운드 지속(조정영업이익 3%대 유지), 친환경차 수주 대폭 확대로 중장기 투자포인트를 강화하는 흐름을 이어갔습니다.

유럽과 국내 OE 대규모 플랫폼 수주에 따른 모멘텀은 2018년 이후 이익 성장의 속도를 높일 전망입니다.