증권사리포트

[KB금융] 어려웠던 3분기를 잘 넘기고 희망을 엿보다

투자의견 매수 적정가격 81,000원

한국투자증권 백두산 20181026

>>Facts : 순이익은 컨센서스에 부합
-3분기 지배순이익은 9,538억원으로 컨센서스에 부합했고, 우리 추정치보다는 4% 많았다.
-추정치보다는 많았던 것은 당초 다음으로 이연될 것으로 봤던 금호타이어 충당금 환입이 이번 분기 발생한 덕분으로 전반적으로 예상에
부합한 무난한 실적이었다.
-3분기 은행 NIM은 1.72%로 1bp 개선됐다. 상반기 타행대비 부진했던 NIM 개선폭을 3분기에 일부 만회한 셈이다.
-그룹 NIM은 1.99%로 전분기 수준을 유지했는데, 연말 성장 상한선을 맞추기 위해 3분기 카드론 잔액이 2분기대비 늘어나지 않았기 때문이다.