증권사리포트

[LG이노텍] 광학솔루션의 도약은 지속된다

투자의견 매수 적정가격 160,000원

키움증권 김지산 20191219

LG이노텍_191219 .pdf

>>4분기도 기대 이상 실적 전망, 역대 최고 도전 환경
-4분기 영업이익은 1,790억원(QoQ -4%, YoY 73%)으로 시장 기대치(1,608억원)를 넘어설 전망이다.
-당초 예상보다 광학솔루션 매출이 호조일 것이고, 환율 여건도 여전히 우호적이다.
-연말에 HDI, LED 등 한계 사업 효율화를 위한 일회성 비용이 예고된 상태다. 이를 제외하고 펀더멘털 측면에서 보면, 신형 아이폰 판매 호조
및 트리플 카메라 채택 효과, 반도체 기판 및 Tape Substrate 시장 호황에 기반해 역대 최고 실적에 도전하는 환경이다