증권사리포트

[GS건설] 예상치를 벗어나지 않는 실적

투자의견 매수(유지) 적정가격 64,000원

유안타증권 김기룡 20190109

20181231135930267_5 .pdf

>>4Q18 Preview : 시장 예상치 부합 전망
-4분기 GS건설 연결 실적은 매출액 3.19조원(+0.9%, YoY), 영업이익 2,023억원(+97.2%, YoY)으로 현 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다.
-국내 건축/주택 부문의 안정적인 매출과 이익 시현이 기대되는 반면, 플랜트 매출은 수주 부진과 UAE RRW 준공 시점 도래에 따른 실적 기여
축소로 전년 동기 대비 둔화할 것으로 예상한다.
-사우디 PP-12 현장의 추가원가 300억원을 실적 추정에 반영하였다.전년 동기 발생한 영업외비용(환손실 790억원 등) 증가 요인 소멸로
세전이익 및 지배주주순이익은 흑자 전환할 전망이다.