증권사리포트

[삼성엔지니어링] 시장 예상치 부합 전망

투자의견 매수(유지) 적정가격 22,500원

유안타증권 김기룡 20190109

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>>4Q18 Preview : 시장 예상치 부합 전망
-4분기 삼성엔지니어링 실적은 매출액 1.48조원(+16.5%, YoY), 영업이익 480억원(+605.2%, YoY) 으로 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다.
-쿠웨이트 KNPC, 말레이시아 Rapid 등 대형 현장의 매출 기여 지속과 전년동기 실적 기저효과로 화공부문 매출은 전년동기대비 65% 증가할
것으로 예상한다.
-전년동기 발생한 현안 Project 추가원가 반영(이라크 바드라 470억원 + UAE CBDC 907억원) 및 잔여 계약에 대한 환관련 원가 상승
635억원 등 실적 기저로 영업이익은 전년동기대비 큰 폭으로 증가할 전망이다.