증권사리포트

[두산] 자체사업의 성장성 부각

투자의견 매수 적정가격 180,000원

SK증권 이지훈 20181122

C003_UNIT_20181119152104_2500023 .pdf

>>자체 사업 순항은 여전
-자체 사업이 순항하고 있다. 금년 들어서는 모트롤과 유통사업부문의 이익개선이 뚜렷했다.
-4 분기부터는 그 동안 다소 정체 양상을 보였던 전자부문과 연료전지 사업이 실적 호조를 주도할 것으로 전망된다.
-이익의 가장 큰 비중을 차지하는 전자부문은 주력 고객사의 신모델 출시 효과가 기대된다.
-또한 차세대 성장동력인 전지박 부문이 내년부터 본격적으로 가동됨에 따라 실적의 레벨업이 가능할 것으로 전망된다.