증권사리포트

[키움증권] 3Q 실적 컨센 하회. 부정적 요소를 반영한 Valuation

투자의견 매수(유지) 적정가격 100,000원

하나금융투자 신동하 20181113

>>3Q Review: 순이익 482억원 기록
-3분기 지배주주 순이익은 482억원(-39% (QoQ), +47% (YoY))으로 컨센서스를 20% 하회했다.
-우선, 증권 별도 부문의 순이익이 28% (QoQ) 감소했다. 거래대금 감소(-33% (QoQ))로 위탁매매 수수료 수익이 전 분기 대비 26% 감소한
503억원을 기록했고, 부진했던 국내 증시 노출도가 높았던 PI 영업수지도 19억원으로 51% (QoQ) 줄었다.