증권사리포트

[한솔케미칼] 3Q18 실적 서프라이즈, 기대되는 2019년

투자의견 매수(유지) 적정가격 110,000원

키움증권 박유악 20181024

>>3Q18 영업이익 346억원, 기대치 상회 예상
-한솔케미칼의 3Q18 실적은 매출액 1,454억원(+8%YoY), 영업이익 346억원 (+48%YoY)으로, 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다.
-과산화수소의 매출액은 반도체 고객사의 신규 공장이 가동됨에 따라 +3%QoQ 증가할 것으로 예상되며, QD 소재의 매출액도 QLED TV에
대한 고객사의 공격적인 판매 정책에 힘입어 +19%QoQ 증가할 것으로 보인다.
-또한 매각 예정인 한솔씨엔피의 1H18 영업손실 분(약 30억원)이 3Q18에 환입됨에 따라, 시장 컨센서스 (영업이익 315억원)을 크게 상회하는
실적을 기록할 것으로 기대된다.