증권사리포트

[한양이엔지] 전망치 상향 조정. 18E PER 3.9X

투자의견 매수 적정가격 -원

키움증권 한동희 20180827

Hanyang eng_Not rated_20180827_final .pdf

>>2Q18 영업이익 288억원 (+836% YoY)의 서프라이즈 기록
-한양이엔지의 2Q18 실적은 매출액 2,087억원, 영업이익 288억원 (+836% YoY) 기록
-기존 추정치 대비 매출액 부합, 영업이익 20% 상회하는 어닝 서프라이즈
-평택 2층, M15 등 반도체 신규 인프라 투자로 반도체향 클린룸 및 C.C.S.S 중심의 믹스 개선 (1Q18 71%→2Q18 75%), 매출 증가에 따른
레버리지 효과 지속 및 과거 인프라 공사의 후속 정산 진행 영향
-일회성 요인 제거해도 10%를 상회하는 영업이익률을 달성한 것으로 추정