증권사리포트

[하이비젼시스템] 18년 기대감을 19년으로

투자의견 매수(유지) 적정가격 24,000원

키움증권 장민준 20180813

>>2분기 재고조정 영향이 컸다
-2분기 매출액 446억원(YoY 30%, QoQ -12%), 영업이익 65억원(YoY 39%, QoQ -17%)로 컨센서스를 하회하였다.
(컨센서스 매출액 510억원, 영업이익 78억원)
-2분기도 북미 스마트폰 제조사의 3D센싱 카메라모듈 채용확대 기조로 투자확대에 따른 수혜는 지속되었으나, 국내 고객사향 검사장비의
재고조정 영향이 미친 것으로 추정된다.
-순이익은 87억원을 기록하였는데 이는 달러강세에 따른 외환이익으로 판단된다. 상반기 전체적으로 보면, 전통적인 비수기임에도 전년동기
대비 성장을 이어가면서, 상저하고의 패턴을 벗어났다.