증권사리포트

[동양생명] 2Q18E 순이익 326억원, YoY -43.4%

투자의견 매수(유지) 적정가격 9,000원

유안타증권 정준섭 20180720

20180716110312620_1 .pdf

>>2Q18E 순이익 326억원, YoY -43.4%
-동양생명의 2분기 당기순이익은 326억원으로 YoY -43.4%, 컨센서스 337억원을 3.1% 하회할 것으로 전망한다.
-처분이익 감소와 환헷지 코스트 증그로 인한 이차익 부진이 예상된다.
-신계약에서는 GA 채널 경쟁 심화로 APE 는 YoY -18.3% 감소가 예상된다.
-손해율은 78.1%로 전년 동기보다는 3.1%p 상승하면서 사차익은 YoY -4.6% 감소할 전망이다.