인포스탁 2022.08.19
8/18(현지시간) 뉴욕증시 소폭 상승, 다우(+0.06%)/나스닥(+0.21%)/S&P500(+0.23%) Fed 긴축 속도 주시
이날 뉴욕증시는 전일 공개된 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의 사록을 소화한 가운데, 연방준비제도(Fed)의 긴축 속도를 주시하며 보합권내 등락을 거듭하다 소폭 상승세로 장을 마감. 다우지수와 S&P500지수가 0.06%, 0.23% 상승했으 며, 기술주 중심의 나스닥지수도 0.21% 상승.
전일 공개된 FOMC 의사록에서 추가 금리 인상 의지를 재확인한 가운데, 필요 이상의 과도한 긴축과 긴축 속도 조절 가능 성도 언급하는 등 Fed의 긴축 속도에 대한 관심이 집중되는 모습. 7월 FOMC 의사록에 따르면, 참가자들은 목표 2%를 훨씬 웃도는 인플레이션에 대처하기 위해 경제를 둔화 시키기에 충분히 높은 기준금리를 인상할 필요가 있다는 데 동의하면서 기준금리인 연방기금(FF) 금리 목표치가 2.25~2.5% 수준까지 올라가야 한다고 판단했음. 다만, 금리 인상 속도와 향후 통화 긴축 정도는 경제 지표와 전망이 영향을 미칠 것으로 판단했 으며, 어느 시점에는 인상 속도를 늦추는 게 적절하다고 평가하면서 긴축 속도 조절이 필요할 수 있다는 뜻도 내비쳤음.
이날 Fed 고위 인사들의 발언도 엇갈린 모습. 제 임스 불라드 세인트루이스 연방준비은행 총재는 “9월 FOMC에서 75bp(1bp=0.01%포인트) 기준금리를 인상하는 것을 지지한다”며, “아직 인플레이션이 정점에 다다랐다고 말할 준비가 안 됐다”고 언급했음. 블라드 총재는 최근 언급했던대로 올해 말까지 금리를 4.00%까지 높여야 한다고 밝힘. 반면, 매리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 “과도하게 통화정책을 단행하면서 필요 이상으로 긴축하는 것을 원하지 않는 다”고 강조했으며, 연말까지 3%를 약간 웃도는 금리를 거론했음.
이날 발표된 주 요 경제지표는 엇갈린 모습. 美 노동부가 발표한 지난주 신규 실업수당 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주대비 2,000명 감소한 25만명으로 집계됐음. 이는 월스트리트 저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치인 26만명보다 양호한 수준임. 8월 필라델피아 연은 제조업 활동 지수는 6.2를 기록해 다시 플러스대로 돌아섰으며, 시장 예상치 -5.0을 크게 상회했음. 반면, 7월 기존주택판매(계절 조정치)는 전월대비 5.9% 감소한 연율 481만채를 기록. 이는 시장 예상치에 부합하는 수치로, 전월치인 512만채보다 감소했음. 콘퍼런스보드는 7월 미국의 경기선행지수가 전월대비 0.4% 하락한 116.6을 기록했다고 발표. 이는 지난 3월 이후 다섯 달 연속 하락세를 이어간 것으로 콘퍼런스보드는 미국의 단기 경기침체 가능성이 커졌다고 지적했음.
주요 기업들의 실적도 엇갈린 모습. 백화점 체인 콜스는 시장 예상치를 웃도는 분기 실적을 발표했지만, 인플레이션으로 소비가 줄어들 것을 고려해 연간 실적 전망치를 하향 조정했음. 이에 콜스의 주 가가 7% 이상 하락. 전일 장 마감 후 실적을 발표한 시스코는 예상치를 웃도는 실적을 발표하고, 예상치를 웃도는 매출 가이던스(전망치)를 제시하면서 주가가 5% 이상 상 승.
이날 국제유가는 美 원유재고 감소 영향 지속 등에 강세. 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 9월 인도분 가격은 전거래일 대비 2.39달러(+2.71%) 상승한 90.50달러에 거래 마감.
이날 채권시장은 Fed 긴축 속도 주시 속 강 세를 나타냈고, 달러화도 강세를 기록. 대표적인 안전자산인 금 가격은 하락.
다우 +18.72(+0.06%) 33,999.04, 나스닥 +27.22(+0.21%) 12,965.34, S&P500 4,283.74(+0.23%), 필라델피아반도체 3,037.84(+2.28%)
최근 코로나19 백신 본격화 등에 따른 경제 재개 기대감 등에 강세 흐름을 이어가던 뉴욕증시는 美 공격적 긴축 우려 속 경기 침체 우려, 코로나19 변이 바이러스 확산 등에 따른 재확산 우려 등이 지속되면서 조정 장세를 보이고 있음. 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되고 있는 점도 악재로 작용.
미국 중앙은행(Fed)은 2020년 3월 코로나19 여파에 대응하기 위해 기준금리를 기존 연 1.00%~1.25%에서 0.00%~0.25%로 긴급 인하했으며, 긴급 금리인하와 함께 추가 양적완화(QE)를 시행하기로 했음. 다만, 최근 FOMC 회의를 통해 자산 매입 프로그램을 축소하는 테이퍼링과 함께 금리 인상을 예고하는 등 본격적인 긴축 행보를 보이고 있음. Fed는 22년6월 FOMC 회의에서 28년 만에 처음으로 기준금리를 0.75%p 인상했으며, 7월 회의에서도 0.75%p 인상 했음. 한편, 파월 의장은 "다음 회의에서 또 다른 이례적인 큰 폭의 금리 인상이 적절할 수 있다"라고 언급했지만, "통화정책 기조가 추가로 긴축됨에 따라 누적된 정책 조정이 경제와 인플레이션에 어떻게 영향을 주는지를 평가하는 동안 인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것 같다"라고 언급하는 등 향후 금리 인상 속도 조절 가능성을 언급했음.
일반적으로, 세계증시간 동조화 추세에 따라 시장간 상관성은 항상 존재하며, 뉴욕증시의 등락 및 관련 재료등에 따른 국내증시의 민감도는 상당히 높은 수준인 것으로 나타나고 있음. 특히, 반도체를 포함한 주요 IT 기술주 및 자동차 등 주 수출주들은 뉴욕발 이슈 에 따른 연동성이 매우 높음.
IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등
소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등
자동차 - 현대차, 기아, 쌍용차, 현대모비스 등
증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신 증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등
은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등
정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등