★미 증시 요약

▶고용보고서와 서비스업 PMI 둔화 → 연준의 추가 긴축 우려 완화 → 국채금리 하락 요인으로 작용 → 주식시장 강세.

★미국 10월 고용보고서

▶비농업고용지수

29.7만명 → 15.0만명 (예상 18.0만명)

▶실업률

3.8% → 3.9% (예상 3.8%)

▶시간당 임금상승률

전년대비 4.3% → 4.1% (예상 4.0%)

▶경제활동참가율

62.8% → 62.7% (예상 62.8%)

★고용보고서 분석

▶고용은 감소, 실업은 증가 → 고용과 실업 간의 차이가 '22년 4월 이후 가장 낮게 나옴 → 노동시장이 가파르게 냉각되고 있음을 시사.

▶10월 UAW(전미자동차노조)의 파업의 영향이 있을 수 있어 고용시장의 둔화가 일시적인지 or 추세적인지 향후 관찰할 필요가 있음.

★미국 10월 ISM 서비스업 PMI

▶53.6 → 51.8 (예상 53.0)

▶5개월 만에 최저치 기록.

▶신규주문 51.8 → 55.5

▶생산 58.8 → 54.1

▶고용 53.4 → 50.2

▶신규수출주문 63.7 → 48.8

▶세부항목에서 신규주문만 증가했고 나머지 항목들은 급감한 모습.

★매크로 분석

▶고용지표와 서비스업 지표 둔화 → 연준의 긴축우려 완화 → 국채금리 하락, 달러 약세 요인으로 작용 → 주식시장 강세.

▶달러인덱스는 지난 9월 20일 이후 가장 낮은 105.07 기록.

▶달러의 반대편에 있는 유로화는 7주만에 최고치 기록.

▶연준의 통화정책을 반영하는 단기금리(2년물)가 장기금리(10년물)보다 크게 하락하며 장단기금리차 축소.

▶국제유가는 이번주에만 약 6% 하락 → 2주 연속 하락.

★국내 증시 주요 관전포인트

▶외국인의 최근 포지션을 보면 롱포지션(반도체), 숏포지션(2차전지)를 취하고 있음.

▶주말 사이 공매도를 1H24까지 한시적으로 금지하기로 한 만큼 외국인들이 2차전지 숏포지션 청산이 일어나면 반도체의 롱포지션 축소가 일어날 지 여부 체크.

▶국채금리, 달러, 국제유가, 환율 등의 매크로 환경을 보면 주식시장에 워낙 우호적인 환경이라 2차전지 숏 포지션 축소에도 불구하고 반도체 롱 포지션 확대가 일어날 가능성도 없지는 않음.

▶결론적으로 오늘부터 외국인의 섹터별 수급 변화가 어떻게 일어날 지 예의주시 해야함.

231106

DOW ▲ 34,061.32 (+0.7%)

S&P500 ▲ 4,358.34 (+0.9%)

NASDAQ ▲ 13,478.28 (+1.4%)

RUSS 2K ▲ 1,760.71 (+2.7%)

PHLX 반도체지수 ▲ 3,454.57 (+2.6%)