워런버핏의 뱅크오브아메리카 투자에 대한 상세한 해설과 6년 후 그 결과.

2011년 8월 워런버핏은 뱅크오브아메리카 은행에 투자를 제안하여 다음과 같은 조건으로 투자를 하였다.  5만주의 우선신주를 매년 6% 배당을 조건으로 하여 50억 달러에 취득하고, 보통주를 주당 7.14$에 7억주를 살 신주인수 권리를 얻었다.

그 때로부터 6년 4개월이 지난 현재 뱅크오브아메리카 보통주 주식은 32$로 올라 있고, 우선주 주식은 27.,5$까지 오른 후 현재 25.4$을 기록하고 있다. 워런버핏이 우선주를 팔지 않고 신주인수권을 여전히 보유한다면 수익이 얼마나 되어 있을까?

우선주는 매입가 단가가 10$이니 50억$ x 6% x 6년 = 18억$의 이자수익과 함께 25.74$로 오른 우선주 주가로 (25.74/10 - 1) x 50억$ = 78.7억$ 수익으로 96.7억$의 수익을 얻었다.

신주인수권리에서는 보통주를 7.14$에서 7억주를 살 권리를 얻었으므로 현재 주가 32.2$을 감안하면,  (32.2$ - 7.14$)*7억주 = 175.42억$의 수익이 된다.

 

워런버핏이 이 우선신주나 신주인수권을 행사한 보통주를 매각하지 않고 지금껏 보유한다면 이 투자로 6년 4개월이 지난 현재 272억$ (한화 32조원) 규모의 수익을 얻은 셈이다.

나는 이 투자에 대해서 뉴스가 나온 날인 2011.8.26 일 쥬라기 MBA 주식투자 강의에서 워런버핏의 전략에 대해 상세한 강의를 하였고 이 투자가 매우 큰 수익을 얻을 것이라고 하였다.

아래에 2011.8.16 일 의 쥬라기 투자클럽 쥬라기 MBA 주식 투자 강의 (http://www.paxnet.co.kr/pro/cafe/jurasicj)에서 강의했던 내용과, 워런버핏의 투자 이후 주가가 하락 변동했다가 회복을 시작한 2012 년 2 월 9 일 강의했던 내용, 그리고 2012 년 12 월 31 일 수 익의 평가와, 2013 년 5 월 16 일 수 익의 평가 내용, 2014 년 1 월 8 일 작성한 뱅크오브아메리카 주가의 장기 전망을 차례로 실었다. 또한 과거 예상했던 내용에는 2018년 현재의 상태를 그림으로 삽입하여 비교하도록 하였다.

 

워렌버핏의 투자 분석 ( 2011. 8. 26 쥬라기 MBA 주식투자 강의)

(원문) http://www.cyworld.com/Jurassic_Park/7340501

쥬라기: 어젯밤에 워렌버핏의 투자 뉴스가 하나 나왔죠?

쥬라기: 뱅크오브아메리카(BAC)가 최근 악재가 겹치면서

쥬라기: 주가가 크게 하락을 했습니다.

쥬라기: 최근 소송을 하면서 소송 비용을 많이 지출하여

쥬라기: 보상금을 지급하면서 손실을 냈죠,

쥬라기: 이런 은행의 주식에 50억 달러,

쥬라기: 우리 돈으로 5조원이 넘는 자금을 투자했다고 합니다

쥬라기: 목욕탕에서 뭔 생각이 떠올랐는지 투자를 결정했다고 하는데

쥬라기: 노망이 난 것은 아니겠죠?

쥬라기: 첫째, 은행산업은 2008년 금융위기로 가장 큰 타격을 입었습니다.

쥬라기: 그 결과 대형 은행을 포함하여 350개 이상의 은행이 파산을 했죠

쥬라기: 은행 사업이라는 면을 놓고 볼 때 경쟁사 350개사 사라졌습니다.

쥬라기: 은행사업은 중앙은행이 풀어 놓은 통화를

쥬라기: 대출과 예금을 통해 회전시키면서 그 고리를 뜯는 사업입니다

쥬라기: 중앙은행이 풀어놓는 통화는 매년 증가하게 되죠.

쥬라기: 경제가 성장하고 물가가 상승을 하는 한

쥬라기: 통화량은 계속 늘게 되어 있습니다.

※2011년~2018년 M1 및 M2 통화량 증가 추이

쥬라기: 그러니 은행이 회전시키는 돈의 양도

쥬라기: 매년 그에 비례하여 늘게 되어 있습니다

쥬라기: 이처럼 사업장 규모가 확대되는데

쥬라기: 사업을 하는 경쟁사 숫자가 줄었으니

쥬라기: 더할 수 없는 사업 기회가 됩니다

쥬라기: 위기에서 도태되지 않고 살아남은 은행들은

쥬라기: 커다란 성장의 시기가 되었습니다

쥬라기: 이것이 사업의 전반적인 상황입니다

쥬라기: .

쥬라기: 둘째, 투자를 하는 시기를 따져 보죠,

쥬라기: 은행이 아무리 경쟁에서 살아남았다고 해도 어려움이 계속된다면

쥬라기: 투자를 하기 어려울 수 있겠죠.

쥬라기: 그래서 투자의 타이밍이 중요한데

쥬라기: 은행에 투자를 하려면

쥬라기: 1. 은행이 대출했을 때 돈을 떼일 신용위험이 줄어야 하죠,

쥬라기: 2. 은행의 돈을 빌려갈 사람들이 많아 대출 수요가 증가해야 합니다.

쥬라기: 3. 은행 자체의 자본이나 예금이 많아 대출할 수 있는 여력이 커야 합니다

쥬라기: 이 세가지 조건을 만족시키는 것은

쥬라기: 대출의 문턱이 충분히 낮아짐으로써

쥬라기: 전년동월비 기준 대출증가율이 플러스 전환이 나타나면 되죠,

쥬라기: 이처럼 대출 문턱이 낮아지고 있고,

쥬라기: 그에 따라 상품 할부구매를 위한 소비자신용대출이

쥬라기: 전년동기비 플러스 증가율로 전환 중이고

쥬라기: 상업이나 공업을 하는 산업용 대출이

쥬라기: 전년동월비 증가율이 플러스로 전환이 되었습니다.

쥬라기: 그러니 앞서 제시한 타이밍으로 보면 적절한 타이밍입니다

쥬라기: 이제는 은행투자의 위험이 사라지고,

쥬라기: 은행이 성장하고 돈 벌 일만 남았다고 볼 수 있죠,

쥬라기: .

쥬라기: 더 중요한 것은 주식을 투자하는 방법입니다.

쥬라기: 셋째, 주식을 싸게 사야 하죠?

쥬라기: 주식을 싸게 사는 것은 악재로 주가가 하락할 때 사는 것입니다.

쥬라기: 흠집 있는(악재) 물건 가격을 깎아서 사는 원리입니다.

쥬라기: 그래서 악재로 주가가 크게 하락한 뱅크오브아메리카(BAC)가

쥬라기: 소송비용으로 적자를 내면서 주가가 크게 하락할 때를 고릅니다

쥬라기: 소송비용은 일회성 비용으로 수익 능력과는 무관합니다.

쥬라기: 한번 지불하면 다음에 지불하지 않으니

쥬라기: 영업이익에 영향을 미치지 않죠,

쥬라기: 또한 손실을 반영하며 주가가 이미 하락을 했으니

쥬라기: 더 이상 우려할 필요가 없습니다.

쥬라기: .

쥬라기: 만일 5조원 규모의 주식을 시장에서 사려한다면

쥬라기: 주가가 급등해버리겠죠?

쥬라기: 그래서 시장가격이 6$라 해도 실제로는 6$에 살 수 없습니다.

쥬라기: 이 때문에 시장에서 직접 주식을 사지 않고

쥬라기: 우선신주를 발행하면 그것을 사겠다고 제안합니다

쥬라기: 그러면, 시장가격으로 대량의 물량을 확보하니

쥬라기: 시장에서 매수할 때 매입단가가 오르는 것을 피할 수 있죠,

쥬라기: 그래서 우선주를 사는 것입니다.

쥬라기: .

쥬라기: 넷째, 투자하면 확실하게 안전하고 수익이 나야 합니다

쥬라기: 앞으로 돈을 크게 벌지 모르지만

쥬라기: 우선 당장 적자로 어려움을 겪는 기업이라면

쥬라기: 회생가능성이 확실하지 않죠,

쥬라기: 시장에서 그 회사 주식을 사는 것은 주가는 오를지 모르지만

쥬라기: 어려움에 처한 기업에는 도움이 되지 않습니다

쥬라기: 그러나 신주를 발행시키고 그것을 사게 되는 경우

쥬라기: 주식을 사는 자금이 기업의 운영자금으로 직접 유입됩니다.

쥬라기: 마치 피를 많이 흘린 환자에게 수혈이 필요한 것처럼

쥬라기: 돈 한 푼이 중요한 기업에게 직접 투자 자금을 제공하면

쥬라기: 그 자체로 투자 위험이 줄어듭니다.

쥬라기: .

쥬라기: 경기가 앞으로 좋아져서 돈만 있으면

쥬라기: 사업으로 큰 돈을 벌 것 같은데,

쥬라기: 당장 돈이 없어 쩔쩔 매는 기업이 있다면

쥬라기: 그런 기업은 돈을 투입하여 장사 밑천을 대주면 되죠,

라기: 워렌버핏이 좋아하는 투자스타일이 바로 이런 스타일입니다.

쥬라기: .

쥬라기: 앞으로 경기가 풀리면 큰 돈을 버는 사업인데

쥬라기: 경기가 풀리기 직전 돈이 없어 쩔쩔 매고

쥬라기: 사경을 헤매는 그런 기업을 찾죠

쥬라기: 그리고 그런 기업에 돈 걱정을 하지 않을 만큼의

쥬라기: 사업자본을 직접 제공하는 대신,

쥬라기: 대단히 유리한 조건으로 주식을 삽니다

쥬라기: .

쥬라기: 투자 조건도 익혀둘 만 합니다.

쥬라기: 투자조건은 매년 6%의 배당금을 지급한다는 것입니다.

쥬라기: 이것은 6%짜리 정기 예금과 같은 조건입니다.

쥬라기: 사경을 헤매는 기업에 회생할 자금을 대는 것이

쥬라기: 첫째의 손해를 피하는 안정장치라면

쥬라기: 투자 자금에 대해 정기예금처럼 고정 배당을 받는 이 조건은

쥬라기: 두번째 손해를 피하는 안전장치입니다.

쥬라기: 세번째 수익의 길을 열어 놓죠,

쥬라기: 주식 전환권을 계약합니다.

쥬라기: 기업이 잘 되어서 크게 오를 때

쥬라기: 주가 상승의 이득을 얻어야 하기 때문에

쥬라기: 주당 7.14달러에 7억주의 보통주를 살 수 있는 권리도 계약합니다.

쥬라기: .

쥬라기: 피가 부족하여 목숨이 왔다 갔다 하는 사람은

쥬라기: 수혈을 하는 것만으로 살아나죠,

쥬라기: 마찬가지로 자금 부족으로 주가가 똥값이 되어 있는 상태에서

쥬라기: 기업이 살아날 수 있는 밑천을 대면

쥬라기: 시장에서는 주가가 바로 오르죠

쥬라기: 그러니 주가가 헐값이 된 상황에서 그보다 얼마간 높은 가격으로

쥬라기: 주식을 살 수 잇는 권리를 계약해 두고

쥬라기: 투자 자금을 공급하면 곧바로 이익이 얻어집니다.

쥬라기: 그러니 확실한 이익이 얻어집니다

쥬라기: 이것이 바로 워렌버핏이 투자를 하는 방법의 진수입니다

쥬라기: .

쥬라기: 어때요? 대단하죠?

쥬라기: 오늘 설명한 이 워렌버핏의 투자를 여러분도 잘 연구해 두십시오,

쥬라기: 투자 방법 중 최고의 투자 방법입니다.

쥬라기: 미국 주식을 살 수 있는 사람이라면

쥬라기: 워렌버핏이 산 주식을 워렌버핏을 따라 함께 사도 됩니다.

쥬라기: .

쥬라기: 2008년 ~ 2011년 까지 많은 미국의 은행들이 망해서 없어졌고

쥬라기: 그 중 살아남은 기업들은 2011년 들어 대출을 늘리기 시작했으니

쥬라기: 앞으로 대단히 가파른 사업 성장이 나오게 됩니다,

※2018년 1월 31 현재 은행업 주가

 

쥬라기: 다음에는 미국의 건설업과 건설자재 산업에서

쥬라기: 대단한 성장 기업이 나오게 되겠죠

※2018년 1월 31 현재 주택건설업 주가

※2018년 1월 31 현재 건설자재산업 주가

쥬라기: 금융위기 후에 업계에서 파산한 기업이 많을 것이라는

쥬라기: 추정을 전제로 하는 말입니다

위기와 기업 파산에 관련된 투자 기법.

쥬라기: 어떤 위기이든 망하는 기업들이 있게 마련인데

쥬라기: 기업이 망하니 투자가 위험하다고 생각하면 안됩니다.

쥬라기: 사람이 살아 생활하고 생활을 위해 여러 상품과 서비스가 필요하며,

쥬라기: 그 사람들이 필요한 상품을 만들어 공급하는 것이 기업이기 때문에

쥬라기: 어떤 유형의 위기나 예기치 못한 상황이 되더라도

쥬라기: 사람(인구)이 사라지지 않는 이상 기업은 반드시 필요하게 됩니다.

쥬라기: 따라서 한 기업이 사라지면 나머지 살아남은 기업들은

쥬라기: 사업이 번창한다는 생각을 해야 합니다

쥬라기: 그래서 큰 기업이 무너질수록, 많은 기업이 무너질수록

쥬라기: 거기에는 대단한 사업 성장의 기회가 있습니다.

쥬라기: .

쥬라기: 2008년만 하더라도 세계1위의 자동차 회사가 망했죠,

쥬라기: GM은 망하기 1~2년 전에 제가 재무제표를 분석해 보고

쥬라기: 재무구조는 가장 나빠서 수년 내 망하기 쉽다"고 했던 기업이죠,

쥬라기: 그런 큰 기업이 망하면

쥬라기: 그 회사와 경쟁하는 회사는 대단한 사업기회가 열리게 됩니다

쥬라기: GM의 경쟁사는 포드이고, 현대차이죠,

쥬라기: GM이 부도날 때 포드 자동차도 GM과 똑같이 하락을 합니다

쥬라기: 1위 업체가 부도나는 판이니

쥬라기: 사람들은 모든 자동차회사가 망하는 것으로 생각을 하죠

쥬라기: 그래서 포드자동차도 부도 기업과 똑같이 하락을 하는데

쥬라기: 이때 재무상태를 보고 GM보다 포드가 낫다는 것을 알고 있으면

쥬라기: GM이 망할 때 하락하는 포드 주식을 사야 합니다

쥬라기: GM 부도날 때 포드자동차 주가가 1$였죠?

쥬라기: 그런 후 2년 만에 19$로 오릅니다.

쥬라기: 1위 업체인 GM이 부도날 때

쥬라기: 아무도 포드가 이렇게 오른다고 생각할 수 없습니다.

쥬라기: 다만, 1등이 부도가 나니

쥬라기: 2, 3 등 기업도 모두 부도가 난다는 생각뿐입니다.

쥬라기: 이럴 때, 경쟁을 하던 기업은 경쟁사가 무너지면 살아남은 기업은

쥬라기: 최고의 성장의 기회를 갖게 된다는 점을 잊지 말고 기억하십시오,

쥬라기: 그리고 이 사실을 자녀들에게도 꼭 알려주십시오,

쥬라기: 포드자동차의 주가를 보고 생각해 보십시오,

쥬라기: 지금이 하락추세의 시작입니까?

쥬라기: 아니면 상승추세의 조정 눌림목입니까?

쥬라기: 2007년 이후의 가격을 보면

쥬라기: 지금의 주가는 2007년 가격을 회복한 수준이죠,

쥬라기: GM이 망하고 난 이후의 사업 성장과

쥬라기: 기업가치 증가가 반영이 되지 않은 가격입니다.

쥬라기: 1$에서 10$까지 오른 것은 주가 저평가의 회복일 뿐

쥬라기: 성장을 반영하지 않았습니다

쥬라기: 본격적인 성장은 10$ 위로 움직이는 흐름이 되어야 하죠.

※2018년 1월 31 현재 포드자동차 주가

 

* 배당락 또는 주식배당으로 수정주가는 2011년 19$ 고점이 14$로 낮아지고, 10.2$ 저점은 7.5$ 수준으로 낮게 나타나 보임.

쥬라기: 7월 자동차 주문이 8년 만에 최고 증가율로 늘었다는데

쥬라기: 주가가 어느 방향으로 움직입니까?

쥬라기: 이 포드자동차 주가 하나만으로

쥬라기: 지금 주가가 어떤 위치인지를 알 수 있습니다.

쥬라기: 포드차와 현대차 두 기업 모두 GM 파산의 반사 이익을 얻었지만,

쥬라기: 포드는 2007년의 가치를 회복한 데 불과한데 반해

쥬라기: 현대차는 2007년보다 가치가 증가했습니다.

쥬라기: 왜 이런 차이가납니까?

쥬라기: 분명한 이유가 있습니다.

쥬라기: 하나는, 금융위기로 환율이 상승하면서

쥬라기: 현대차가 유리하게 되었다는 점이고

쥬라기: 또 하나는 2006년 이후 원화가 강세가 되면서

쥬라기: 현대차가 해외에 새 공장을 많이 지어둔 것이 그 이유입니다

쥬라기: 포드자동차는 달러 약세와 이익률 열세로

쥬라기: 해외 투자를 할 수 없었던 반면

쥬라기: 현대차는 원화강세와 이익률 우세로

쥬라기: 해외에 공장을 지을 수 있는 연건이었기 때문에

쥬라기: 2006년부터 세계 곳곳에 자동차 공장을 짓기 시작을 했습니다.

쥬라기: 따라서 금융위기로 GM파산의 반사이익과,

쥬라기: 환율 수혜가 겹친데다가

쥬라기: 해외에 지어둔 공장이 본격 성장을 하면서

쥬라기: 기업가치 성장이 포드보다 앞서 나가기 때문입니다

쥬라기: .

[쥬라기]의 주식투자 MBA 강의

http://www.paxnet.co.kr/pro/cafe/jurasicj

 

워렌버핏의 뱅크오브아메리카 투자의 단상.( 2012.2.9 MBA 주식투자 강의)

(원문) http://www.cyworld.com/Jurassic_Park/7905559

 

쥬라기: 지난해 같으면 가치투자가 수익도 주지 않는 둔한 전략 같았죠,

쥬라기: 그러나 시장이 실적장세를 만드니

쥬라기: 여러분이 배운 가치투자가 그 위력이 나타나죠?

쥬라기: 바로 이런 시절이 있기 때문에

쥬라기: 어려운 시기에도 가치를 믿고 어려움을 견디며 투자를 합니다.

쥬라기: 상황에 따라 가치주가 오를 때는 가치투자를 하다가

쥬라기: 모멘텀이 강하게 움직이면 모멘텀에 의해 투자하면서

쥬라기: 시기를 골라 좋은 전략을 고르면 좋지만

쥬라기: 그런 선택은 없습니다.

쥬라기: 모멘텀에 익숙해지면 가치투자를 할 수 없게 되고

쥬라기: 가치투자를 제대로 하려면 모멘텀을 따라다니는 것을

쥬라기: 포기해야 합니다.

쥬라기: 투자에서 가장 중요하고 결정적인 것은 습관이기 때문에

쥬라기: 그 습관을 상황에 따라 바꾸지 못합니다.

쥬라기: 투자는 습관이라는 점에서 설령 장이 좋더라도

쥬라기: 신용을 쓰지 마십시오.

쥬라기: 물론 지금 신용과 담보대출로 투자를 하면 크게 수익을 냅니다.

쥬라기: 그러나 그렇게 수익을 내더라도 그게 습관인 이상

쥬라기: 나중에 반드시 더 크게 깨지게 되어 있습니다

쥬라기: 신용을 쓸 때와 쓰지 않을 때를 구분하여

쥬라기: 습관을 달리하는 것은 불가능합니다

쥬라기: 그래서 신용으로 벌 수 있을 때 신용을 쓰지 않는 습관을 들여야

쥬라기: 여러분 평생 동안 어려움 없이

쥬라기: 주식으로 꾸준히 부를 늘려갈 수 있습니다.

쥬라기: 눈앞에 이익이 보여도,

쥬라기: 그것이 습관이 되어 훗날 자신을 망칠 수 있는 수단이면

쥬라기: 그 욕심을 꾹 눌러두십시오,

쥬라기: 그것을 실천하는 이상

쥬라기: 평생 큰 어려움을 겪지 않는 인생을 살 것입니다.

쥬라기: 그간 배웠던 내용이 실전에서 적용되는 장세가 되니 재미있지요?

쥬라기: 작년에 워렌버핏이 뱅크오브아메리카에 베팅을 크게 했죠?

쥬라기: 50억 달러를 투자했습니다.

쥬라기: 우리 돈으로 5조원쯤 되니 엄청난 베팅이죠,

쥬라기: 6% 고정 이자에 50억 달러의 우선주를 사고,

쥬라기: 7.14$에서 7억주(50억$)의 주식을 인수할 권리를 얻었으니

쥬라기: 말하자면 신주인수권부 사채에 투자를 한 셈이죠.

쥬라기: 주당 6$일 때 우선주에 투자하면서

쥬라기: 연 6%의 고정 배당과 함께

쥬라기: 7.15$ 에서 신주로 바꿀 수 있는 신주인수권

쥬라기: 50억 달러를 확보했죠

쥬라기: 그렇게 투자해 놓고 12월에는 주가가 더 하락을 했어요

쥬라기: 연말에 대략 5$까지 주가가 하락을 했습니다

쥬라기: 그러자 가치투자 개념을 모르는 사람들은

쥬라기: 워렌버핏이 투자해서 큰 손해가 났다고 합니다

쥬라기: 이게 보통 일반 사람들의 투자에 대한 생각입니다.

쥬라기: 그들에게는 주가가 6$에서 5$로 변동하는 것이

쥬라기: 엄청난 손실로 인식됩니다.

쥬라기: 그러나 7$에서 주식으로 인수할 수 있는 저 주식이

쥬라기: 장차 50$ 넘게 오른다는 사실을 모르죠,

쥬라기: 7.14$에서 7억주를 인수하여

쥬라기: 만일 주가가 50$로 오르면 얼마를 법니까?

쥬라기: 300억 달러를 벌게 되죠,

쥬라기: 우리나라 돈으로 30조원이 되는 거금입니다.

쥬라기: 투자란 이런 것입니다.

※ 2018년 1월 31 현재 뱅크오브아메리카

쥬라기: 기업의 먼 미래의 가치를 알게 되면

쥬라기: 당장의 가격 변동을 두려워하지 않고 미래의 가치에 투자를 합니다.

쥬라기: 그러기 위해서는 기업의 미래를 읽는 지혜가 필요하죠

쥬라기: 그래서 늘 "이 기업이 앞으로 어떻게 될까?"

쥬라기: 라는 의문을 가지고

쥬라기: 여러분 가까이에서 접하는 기업들의 미래를 연구해 보십시오,

쥬라기: .

2014.1.8 뱅크 오브 아메리카의 대세 핵심 구조와 워런버핏의 투자와 수익

(본문) https://blog.naver.com/gaajur/70182510956

다음은 2011년 8월 워런버핏이 50억 달러를 투자했던 뱅크오브 아메리카이다.  당시 워런버핏은 주당 7$선에서 50억 달러를 상환우선주에 투자하면서 매년 6%의 배당과 7.14$에 주식을 살 권리를 얻었다.  

 따라서 지금까지 2년이 지난 지금 워런버핏은 6%의 배당을 두 차례 받았을 뿐 아니라, 뱅크오브아메리카가 현재 16.63$로 올라 만일 주식을 7.14$로 바꿀 경우 차익을 계산한다면 시세차익이 132.9%와 2년간의 배당 12%를 합쳐 145%의 수익을 얻고 있다. 

50억 달러를 투자하여 2년 반만에 72억 달러가 넘는 수익을 얻고 있다.  그러나 워렌버핏의 이익은 여기서 그치지 않는다.  달러 핵심구조로 보면 뱅크오브 아메리카는 최소한 47.5$로 움직이고, 경기 확장으로 유동성이 크게 증가하여 경우를 가정하면 주가는 100$의 주가로 상승이 예상된다. 

주가가 7$에서 16.6$로 100% 남짓 올라 많이 오른 것 같지만 아직 상승의 초반이며 큰 흐름으로 보면 이제 상승의 시작일 뿐이다. 이 주가는 향후 47$을 넘어 100$을 향해 상승을 하게 된다. 그러므로 뱅크오브 아메리카를 보유하는 경우 앞으로도 계속 보유이며 지금 매수도 늦지 않다. 

참고로 미국에 와이프의 지인이 있어 8$에서 뱅크오브 아메리카를 사라고 권했었는데, 믿지못하고 10$로 오르고서야 주식을 샀다. 최소 50$까지 오를 것이라 보유하라 했는데 지금도 보유하고 있다며 고맙다고 한다.

그렇다면 왜 워런버핏은 그 위험할 때 뱅크오브아메리카를 투자했을까? 워런버핏 투자 뉴스가 난 다음날 필자는 그 이유에 대해 상세히 분석하며 강의를 한 적이 있다. 이 강의를 읽어 보면 대가의 투자가 어떤 것인지 이해할 수 있으며 우리가 위기를 겪을 때 어떤 자세로 투자를 해야 하는 가를 알 수 있다.   

다음의 일련의 글들을 읽어보면 엄청난 투자의 세계에 대한 안목을 들여다 볼 수 있으며, 주식을 단기로 매매하지 않고 크게 보고 투자하는 법을 엿볼 수 있다.

※ 2018년 1월 31 현재 뱅크오브아메리카 대세 핵심구조도와 향후 전망 

 

2018.2.1 워런버핏 투자의 진면목, 투자하기 전에 먼저 알아라.

워런버핏의 투자에 관한 서적이 많이 출판되었지만, 워런버핏의 투자를 제대로 설명한 책은 많지 않다. 필자는 2011년 워런버핏의 투자를 마치 운동 경기를 해설하듯 워런버핏 투자의 상세한 내용을 해설하였고, 그 투자의 결과를 전망하였다.

그리고 워런버핏이 시세의 전망까지 알았는지 모르지만 필자는 그 시세를 전망하여 6년이 지난 현재 그 결과를 확인하고 있고 또 향후의 주가와 워런버핏이 주식을 팔지 않고 보유할 때의 미래의 결과도 예측하고 있다.

이 워런버핏 투자의 해설 강의를 상세히 연구해 보면 가치투자의 진수를 배울 수 있다. 아울러 쥬라기의 투자 방법론이 어떤 것인지 그 단면을 볼 수 있는 좋은 기회가 될 것이다.

사람들은 어떻게 해야 안전하게 투자를 하고 수익을 얻을 수 있는지 그 방법에 대해 알지 못하고, 투자하는 대상에 대해서도 모른 채 투자를 하여 큰 돈을 잃는다.

많을 그렇게 잃는 돈의 일부를 비용으로 지불하여 잃지 않는 투자를 알고, 수익을 얻는 확실한 방법을 배우고, 투자하는 대상에 대해 현재와 미래를 분석하는 방법과 그 분석의 결과를 알고 투자를 한다면 그렇게 쉽게 돈을 잃지는 않을 것이다. 손실금액의 단 1%만 손실 전에 투자하는 대상에 대해 알아보거나, 투자의 위험을 피하거나, 수익을 얻는 확실한 방법을 얻는 비용을 들였다면 그 결과는 달라지지 않았을까?

모르면 투자를 하지 않는 것이 원칙이다. 즉, 투자를 하려면 먼저 아는 것이 우선이다. 자동차를 운전하기 전에 운전부터 배워야 하는 것처럼, 위험하기 짝이 없는 투자도 투자하기 전에 먼저 아는 것이 순서이다.