주식투자 방법론은 동서고금을 통하여  여러가지 방법과 비법(?)들이

난무하고 있고 그것을 깨우치고 자기것으로 만들어서 크게 성공한 사람들이 있는 

반면에 대다수 개인 투자자들은 실패하는 경우가 더 많다

또한 여기서 필자가 방법론을 알려줘도 자기것으로 만들어서 활용 못한다면

무용지물이 되는 것은 명약관화한 얘기일 것이다

우선 투자방법론적으로 전업투자자와 일반 개인 투자자를 구분하여 방법론을 달리 합니다

첫째 전업투자자의 주식 투자전략

1.초단타매매(데이트레이딩)-- 분봉기준매매 (틱봉 참조가능)

2. 단기매매(일봉기준매매)-- 스윙매매(시스템이용)

3. 중장기 매매 --- 퀀트전략등(가치투자전략)

4. 절대수익전략 -- ETF나 선물옵션으로 매매

으로 요약할수 있습니다

생활비등을 조달해야 하므로 1번(또는 4번)을 안 할수가 없겠죠 

이점이 일반 투자자와 구분되는 점이며 전업투자가 힘든 이유입니다

둘째, 일반 투자자들은 

주식시장에 올인 할수 없는 입장이므로

1번 초단타매매등을 할수 있는 여건이 안됩니다

따라서 일반적으로 2번, 3번의 매매에 촛점을 둬야합니다

그러나 개인에 따라서는 2번의 단타매매도 시행하기 힘들수 있기 때문에 

3번으로 매매 할수 밖에 없는 경우가 많을 것입니다

만약 3번으로 매매하기로 작정했다면 나름대로 원칙을 정해서

그 원칙을 끝까지 고수해야 한다는 것입니다

예를들어 재무제표를 분석하여 저PER, 저PBR, 등의 종목을 선정했고

1년에 1번씩 또는 반기나 분기에 실적이 나올때까지 갖고 가기로 했다면

이 종목이 중간 중간 등락이 심하게 되더라도 끝까지 원칙대로 가지고 

가야 할 것입니다

시중에 알려진 퀀트투자전략처럼 연복리 20%내외의 수익으로 만족한다면

이 방법이 초보투자자나 보수적인 개인투자자들에게는 괜찮은 투자방법이

될수도 있습니다

그러나 초보투자자나 개인투자자들의 경우 종목선정의 어려움을 겪을 수 있고

종목에 따라 수익률이 많이 차이 날수도 있겠죠

그럼 조금 더 고수익을 얻는 방법은 없는 것일까요?

연복리 20%면 꾸준히 수익이 난다면 적지 않은 수익률이지만

20년 이면 복리로 3,800%가 되고 30년이면 23,700% 가 됩니다

그래도 이 수익률에 만족못하는 분들이 분명 있을것입니다

"나이가 40~70대 인데 20-30년 후까지 어떻게 기다려?" 

맞는 말씀입니다

내 살아 생전에 돈이 있고 써야 돈버는 보람이 있는거겠지요

근데 이상하게도 나이든 분들은 안정적으로 길게 보고 투자한다고 하고

젊은 분들은 빨리 돈 벌어서 하고 싶은 것들 마음껏 하고 싶어 합니다

반대로 생각해야 하는데 왜 그럴까?

곰곰히 생각해 보면 살아온 인생길이에 비례해서 투자기간에 대한 생각도 정해지는것 같습니다

20대 또는 30대 청년들에게는 20~30년이면 자기가 살아온 인생기간 전부이고

60~70대에게는 1/2이나 1/3에 지나지 않는 기간입니다

앞으로 살 기간에 대한 생각보다는 살아온 기간에 비례해서 투자기간을 생각하게 되는게 인간의 본성인 것입니다

또한 중요한 돈에 대한 진리는 , 

짧은 기간에 고수익을 올리려면 그만큼 리스크가 비례적으로 커진다는 점이고

긴기간 동안에 고수익을 올리겠다고 생각한다면 그만큼 리스크가 작아진다는 것입니다

오랜 투자세계에서 경험한 필자의 돈에 대한 철학입니다

짧은 기간에 큰돈을 벌 수 있는 선물옵션은 성공하는 사람의 비율이 주식투자자보다

비교가 안되게 적고

특히나 선물보다도 레버리지가 큰 옵션으로 성공한 사람은 손꼽을 정도이라는게 알려진 사실입니다

필자도 2001년 9.11 사태때 하룻만에 70배의 대박을 터뜨린적이 있지만 

그때 뿐, 계속 고수익을 안겨주지는 않았고

오히려 가랑비에 옷 젖는 식으로 꾸준히 손해를 보는 경우가 더 많았습니다

대박을 터뜨릴때만 투자하고 그 외는 관망만 한다면 아마 옵션에서도 좋은 승부가 될수 있겠지만

그럴수 있는 사람은 아주 극소수의 사람뿐이고 

그 사람들만이 성공 할수 있으리라  봅니다

흔히 선물옵션 투자를 하는 사람들도 옵션은 하지말고 선물만 하라는 얘기를 자주합니다

특히 옵션매수플레이.. 하려면 매도플레이를 하라고 합니다

그만큼 리스크가 크기 때문입니다

필자는 일반 개인들이 그래도 성공할 가능성이 높은곳이 주식시장임을 알고 

주식투자 멘토로 나서기로 했습니다

개인적으로도 주식투자해서는 손해 본적이 없기 때문이기도 합니다

선물옵션에서는 고객몫 까지 감안하면 벌기도 많이 했지만 손해가 훨씬 더 컸던것 같습니다 

선물옵션은 기다릴수가 없는데 반해  주식은 기다리고 버틸수가 있습니다

이점이 선물옵션과 주식의 성공 가능성의 큰 차이점입니다

돈의 가치증가는 시간과 비례하고 수익성은 위험에 비례한다는 진리(제가 만든 말입니다)

셋째, 개인투자자 성공적인 투자 방법론 

1. 우선 개인의 성향을 스스로 판정한다

  1)단기에 고수익을 추구하고 어느정도 위험을 감수하는 공격형

  2)비교적 짧은 기간에 시장대비 초과수익을 원하는 안정형 

  3)안정적으로 길게 보고 수익을 추구하는 보수형

2. 1)번 공격형의 전략

  a.단기 스윙매매를 한다(일봉기준)

  종목선정은 상승형 흐름을 타는 종목중에서 택하고

  자동매매시스템에 이 종목들을 걸어놓는다

  b.이익이 발생하면 월 또는 분기에 한번씩 인출하여 퀀트 전략에 입각하여

   선정된 종목에 중장기 투자한다

  c.중장기 투자종목은 분기에 한번씩 리밸런싱한다

    (단, 시스템 매도신호가 발생한 종목은 청산후 시스템매수신호 또는 저점 재매수하여 

        주수를 늘린다)

  d.만약 대세가 하락형일 경우 단기 스윙매매는 ETF 로 한다

 2)번 안정형

  a.단기투자전략과 중장기투자전략에 50%씩 또는 성향에 따라 비율배분한다

  b.단기투자이익금은 중장기투자금으로전용한다

  c.중장기투자종목은 반기에 한번씩 리밸런싱 한다

    (단, 시스템 매도신호가 발생한 종목은 청산후 시스템매수신호 또는 저점 재매수하여 

        주수를 늘린다)

  d. 만약 대세가 하락형일 경우 중장기투자만 한다 (50% 또는 비율배분 현금화)

  3)번 보수형

  a. 투자금을 4등분하여 분기실적이 나올때 마다 1/4씩 투자한다

  b. 1년이 된 종목은 리밸런싱한다

  c. 단, 시스템 매도신호가 발생한 종목은 청산후 시스템매수신호 또는 저점 재매수하여 

        주수를 늘린다

  d. 만약 대세가 하락형일 경우 

     분기별 투자금액을 1/8(또는 비율배분) 로 줄여서  총투자금액을 50%로 한다

넷째, 전업투자자 성공적인 투자 방법론 

 1. 절대수익전략 (데이트레이딩) 

     a.ETF 를 이용한 방향성매매 

     b.대세 하락여부와 관계없이 수익 가능

 2.초단타매매(데이트레이딩)-- 분봉기준매매 (틱봉 참조가능)

     a. 전일 시스템매수신호 발생종목 또는 장시작시  급등주 발굴시스템으로 대상 종목선택

     b. 장 시작과 동시에 진입및 단기매매시점 시스템에 따라 청산

     c. 일일 수회 가능

     d. 가능하면 오전에 마무리 또는 목표수익금 확보시 마무리

     e. 초과 이익금 단타매매전략으로 투입

 3. 단타매매(일봉기준)-- 스윙매매(기술적분석)

     a.상승추세형 종목선정 (시스템에서 상승신호 검색)

     b. 알파시스템 이용하여 매매

     c. 이익금중 생활비등 비용제한 금액 중장기매매전략으로 투입

  4. 중장기 매매 --- 퀀트전략등(가치투자전략)

     a. 중장기 투자종목 매월 리밸런싱 

     b. 단, 시스템 매도신호가 발생한 종목은 청산후 시스템매수신호 또는 저점 재매수하여 

        주수를 늘린다

     c. 대세 하락시 중장기 투자금액 1/2 로 줄이고 절대수익전략에 추가투입

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단기매매에서 중요한 역할을 하는 자동매매시스템 장점에 대해서 부언한다면

첫째, 단기 투자대상 종목발굴을 할수있다는점

둘째, 매매시점을 알려준다는점

셋째, 투자자의 컨디션이나 감정에 휘둘리지 않고 매매결정을 원칙대로 한다는점

넷째, 바쁘고 시간 없는 사람들을  대신하여 알아서 주문을 내준다는 점

다섯째, 초보자들도 주식에서 이길수 있도록 도와주는점

투자하면서 초보자는 물론이고 오랜 경험자들도 감정에 휘둘려서

투자를 그르친 경험을 많이들 하게 됩니다

이런 상황에서 흔들림없이 원칙대로 꾸준히 매매한다면

검증된 수익률을 얻을수 있는 확률이 높겠습니다

물론 과거의 수익률이 미래에도 똑같이 이뤄지지는 않을겁니다만

매매타이밍을 잡아주는 로직은 어느경우에나 유효하다고 볼수 있으며

상승추세형의 종목만을 대상으로 시스팀을 돌린다면

더욱 효과적인 수익률을 얻을수 있다고 생각합니다

대학과 대학원에서 경제, 경영(재무관리), 금융공학을 9년간 전공하고

주식 35년 , 선물옵션 30년 , 시스템트레이딩 10 여년 ,

제도권에서 프랍트레이더 , 애널리스트, 투자전략가, 를 경험하고

투자자로서 시스템트레이딩을 연구하면서 

시스템트레이딩이 왜 필요한지 어떻게 이용해야하는지에 대해서

내린 결론입니다

완벽한 시스템은 없습니다

그러나 많은 개인투자자들이 스스로 판단하여 매매하는것 보다

장기적으로 우월한 시스템은 만들수 있습니다

저같은 오랜 투자경험과 관련지식과 기법을 갖고 있는 사람도

극복 못하는 부분이 있을수 있습니다

오랜기간 갈고닦고 연마해도 불현듯이 솟구치는 감정 ..

이것을 극복하는 최선의 무기는 투자원칙을 정해서 

그 원칙이 옳다고 생각되면 무조건 따르는 것입니다

이원칙을 지킬수 있게 도와주는것이 시스템트레이딩입니다

최근에 많이 알려지고 있는 퀀트투자전략은 가치분석과 시스템트레이딩을

접목한 방법에 다름없습니다

기술적분석+원칙투자= 시스템트레이딩

기본적분석+원칙투자= 퀀트투자전략 

이것을 합친 퀀트시스템트레이딩을 지향하고자 합니다

현존하는 주식투자방법을 망라한 방법이라고 감히 말하고 싶습니다

좋은 시스템을 자기것으로 만들어서 선용한다면

주식시장이라는 전쟁터에서 이기는 Winner가 될수 있습니다