발행일로 부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4 씩 분할 후급하며, 발행일로부터 매 3개월이 되는 달의 발행일의 응당일을 이자지급기일(이하 “이자지급기일”이라 한다)로 한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 한다.

2020년 1월 28일, 2020년 4월 28일, 2020년 7월 28일, 2020년 10월 28일,

2021년 1월 28일, 2021년 4월 28일, 2021년 7월 28일, 2021년 10월 28일,

2022년 1월 28일, 2022년 4월 28일, 2022년 7월 28일, 2022년 10월 28일,

2023년 1월 28일, 2023년 4월 28일, 2023년 7월 28일, 2023년 10월 28일,

2024년 1월 28일, 2024년 4월 28일, 2024년 7월 28일, 2024년 10월 28일,

2025년 1월 28일, 2025년 4월 28일, 2025년 7월 28일, 2025년 10월 28일,

2026년 1월 28일, 2026년 4월 28일, 2026년 7월 28일, 2026년 10월 28일,

2027년 1월 28일, 2027년 4월 28일, 2027년 7월 28일, 2027년 10월 28일,

2028년 1월 28일, 2028년 4월 28일, 2028년 7월 28일, 2028년 10월 28일,

2029년 1월 28일, 2029년 4월 28일, 2029년 7월 28일, 2029년 10월 28일,

2030년 1월 28일, 2030년 4월 28일, 2030년 7월 28일, 2030년 10월 28일,

2031년 1월 28일, 2031년 4월 28일, 2031년 7월 28일, 2031년 10월 28일,

2032년 1월 28일, 2032년 4월 28일, 2032년 7월 28일, 2032년 10월 28일,

2033년 1월 28일, 2033년 4월 28일, 2033년 7월 28일, 2033년 10월 28일,

2034년 1월 28일, 2034년 4월 28일, 2034년 7월 28일, 2034년 10월 28일,

2035년 1월 28일, 2035년 4월 28일, 2035년 7월 28일, 2035년 10월 28일,

2036년 1월 28일, 2036년 4월 28일, 2036년 7월 28일, 2036년 10월 28일,

2037년 1월 28일, 2037년 4월 28일, 2037년 7월 28일, 2037년 10월 28일,

2038년 1월 28일, 2038년 4월 28일, 2038년 7월 28일, 2038년 10월 28일,

2039년 1월 28일, 2039년 4월 28일, 2039년 7월 28일, 2039년 10월 28일,

2040년 1월 28일, 2040년 4월 28일, 2040년 7월 28일, 2040년 10월 28일,

2041년 1월 28일, 2041년 4월 28일, 2041년 7월 28일, 2041년 10월 28일,

2042년 1월 28일, 2042년 4월 28일, 2042년 7월 28일, 2042년 10월 28일,

2043년 1월 28일, 2043년 4월 28일, 2043년 7월 28일, 2043년 10월 28일,

2044년 1월 28일, 2044년 4월 28일, 2044년 7월 28일, 2044년 10월 28일,

2045년 1월 28일, 2045년 4월 28일, 2045년 7월 28일, 2045년 10월 28일,

2046년 1월 28일, 2046년 4월 28일, 2046년 7월 28일, 2046년 10월 28일,

2047년 1월 28일, 2047년 4월 28일, 2047년 7월 28일, 2047년 10월 28일,

2048년 1월 28일, 2048년 4월 28일, 2048년 7월 28일, 2048년 10월 28일,

2049년 1월 28일, 2049년 4월 28일, 2049년 7월 28일, 2049년 10월 28일

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 및 제2항 제1호에 의거 본 사채의 전환가액은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액의 90%로 하되 원단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가.  현대상선의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가액

나.  현대상선의 보통주의 최근일 가중산술평균주가

다.  본 사채의 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가

가.  본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 현대상선 이 당시의 전환가액(조정이 있었던 경우 조정된 전환가액)과 시가 중 높은 가격(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가액 또는 신주인수권행사가액 등으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가액 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가액 조정을 적용하기로 한다. 본항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

*조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷ 기준가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)}
위의  “기준가”라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 가목에 따른 조정 후 전환가액은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 현대상선의 발행주식 총수로 한다

(2) 신발행주식수는 당해 조정사유로 인하여 발행할 주식의 수로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

(3) 1주당 발행가격은 주식배당, 무상증자의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시의 전환가액 또는 행사가액으로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등 직후에 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가액을 조정한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.

라. 가목 내지 다목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가.   사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

나.   현대상선은 발행일로부터 5년이 경과한 이후 각 이자지급기일(아래에서 정의함)에만 중도상환할 수 있다. 현대상선은 중도상환하고자 하는 이자지급기일(이하 “중도상환일”이라 한다)로부터 30일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 중도상환금액과 중도상환일을 사전 통지하여야 하며, 현대상선은 중도상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용 에 따라 중도상환하여야 한다.

다.   중도상환금액은 금 일백억원(10,000,000,000원)의 정배수에 해당하는 금액 또는 본 사채의 권면금액 전액(해당 중도상환 이전에 일부 중도상환한 경우에는 권면금액에서 기 중도상환한 금액을 차감한 금액)이어야 하고, 본 사채의 각 권면금액에 대하여 균등 비율로 상환하여야 한다.

라.   현대상선은 중도상환일 전까지 발생하였으나 미지급된 이자(20. 기타 투자판단에 참고할 사항 라목에 따른 연체이자 및 다목에 따른 정지이자와 추가이자 포함) 및 중도상환일에 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다.

마.  현대상선의 중도상환 통지는 사채권자의 전환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 전환 청구되지 않은 미상환 사채 권면액의 범위 내에서 효력을 갖는다.

바.   중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 현대상선이 전액 부담한다.

** 본 전환사채에는 Put option을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.