부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

KB KBSTAR 미국S&P원유생산기업 증권 상장지수 투자신탁(주식-파생형)(합성 H) ETF 괴리율 초과 발생

KBSTAR 미국S&P원유생산기업(합성 H) 2023.07.24 08:51 댓글0

ETF 괴리율 초과 발생

대상	해외 ETF 괴리율 2% 이상
내용	기준일	종목명	ETF가격(원)	iNAV(원)	괴리율(%)
내용	2023-07-21	KBSTAR 미국S&P원유생산기업(합성 H)	6,090	6,227.65	-2.21
발생 원인	1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(iNAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험지표로서 동 비율이 양수(+)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 고평가된 상태를 의미하며, 음수(-)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 저평가된 상태를 의미합니다. 2. 발생사실 : KBSTAR 미국S&P원유생산기업(합성 H)의 시장가격은 07월 21일자 6090원으로 마감하여, 순자산가치(6227.65)보다 2.21% 저평가 되었습니다. 3. 발생원인 : KBSTAR 미국S&P원유생산기업(합성H) ETF의 경우 유동성공급자(LP)의 실시간 헷지가 불가능하여 미국 증시가 개장하기 전에는 급격한 가격 변동 시에 유동성공급자의 호가 제출이 제한적일 수 있습니다. 유동성 공급자는(LP) 장중 유동성 공급호가 제출을 위해 NYMEX WTI Crude Oil 선물 등과 같은 유사 헤지 포지션을 구축하고 있으나, 기초지수와 유사 헤지 자산의 움직임이 상이하여 정확한 호가 제출이 어려울 수 있습니다. 실시간 가격은 시장 변동을 반영한 가격에 거래되었고, ETF의 순자산가치(iNAV)는 미국 증시가 개장하기 전에 가격 반영이 되지 않아 괴리가 발생하였습니다. 4. 투자유의사항 : 괴리율 발생은 일시적으로 발생한 사항으로, 괴리율 초과발생 익일에는 원활한 유동성 호가공급을 통하여 괴리율이 축소되어 매매할 수 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다.
기타 투자판단에 참고할 사항	-